Обзор инвестиционного портфеля за август 2017 года

Обзор инвестиционного портфеля за август 2017 года

Август месяц считается довольно сильным месяцев в году и чаще всего показывает положительную динамику. За мое наблюдение это высказывание попадает точно в цель, 100% попадания в 2 из 2х. В прошлом году инвестиционный портфель вырос на 4% и в этом так же. Российский рынок акций в августе не отставал и продемонстрировал заметный рост.

Август был богат на события. Месяц начался с негативных новостей для российского фондового рынка. Прежде всего это подписания санкций Трампом против РФ и усиление напряженности между КНДР и США. На первое событие рынок отреагировал нейтрально, т.к. об этом событии было известно заранее, и сам факт подписания был ожидаемым. На второе событие реакция инвесторов уже заметнее прослеживалась, но была не долгой. На акции Алроса оказала давление авария на руднике Мир – без жертв не обошлось. Импульс заданный фондовому рынку в июле переварил эти события и продолжен был рост. Поддержку росту оказывали дорожающие металл и железная руда, локальная поддержка была в акциях Акрона на фоне рекомендации высоких дивидендов. Далее последовала череда отчетов за полугодие, которые оказывали двоякое действие. Отчеты Сбербанка и Газпром нефти оказали поддержку своим бумагам, в то время Московская биржа и Норникель оказали давление. Во второй половине месяца геополитическая напряженность начала спадать, что толкнуло акции вверх. Под конец месяца на США обрушился ураган «Харви» и сделала переполох ракета КНДР. Суд вынес решение по иску Роснефти к АФК Системы в пользу Роснефти, но котировки акций Системы не отреагировали на решение, а акции Роснефти и Башнефти отметились движением вверх.

Инвестиционный портфель ценных бумаг за месяц

По итогам Августа инвестиционный портфель ценных бумаг увеличил свою ликвидную стоимость на 4,73%. Индекс ММВБ при этом вырос на 5,35%. В июле полностью закрыты требования на покупку акций Сбербанка и приобретена партия акций Лукойла перед публикацией позитивного отчета.

В августе прошлого года инвестиционный портфель прибавил в стоимости 4,11%, при росте индекса на 1,39%. Лучшей акцией стали акции Московской биржи с ростом на 11,95%, а худшей стали акции ФосАгро с падением -4,73%.

Самые растущие акции месяца: ММК (MCX:MAGN) +19,11 %; Сбербанк (MCX:SBER) +10,52%; Норильский никель (MCX:GMKN) +9,63%.

Падающие акции месяца: ФосАгро (MCX:PHOR) -3,44%; Алроса (MCX:ALRS) -2,93%; АФК Система (MCX:AFKS) -2,08%.

Акции ММК показали феноменальный рост на росте мировых цен на металлы. К тому же неплохой финансовый отчет и полугодовые дивиденды. Сбербанк вырос на очередном рекордном отчете. Причем перспективы у банка очень оптимистичные. ЦБ РФ отзывает лицензии у крупных банков, пример банк Югра. Еще неуверенности в банковской системе добавило Открытие, которое санирует ЦБ с этой недели. Все это дает вкладчикам сигнал, что Сбербанк единственный надежный банк. Норильский никель так же подгоняемый ростом цен на металлы растет, даже не смотря на откровенно слабый финансовый отчет и низкие дивиденды за полугодие.
Падение акций ФосАгро связано со снижением мировых цен на удобрения и укреплением рубля. Алроса упала на аварии на руднике Мир, унесшей 4 жизни. Вероятнее всего рудник Мир придется на долгое законсервировать, а этот рудник приносил 30% алмазов.  Плюс, это происшествие вскрыло проблемы безопасности труда в компании. Причины и следствия рассмотрим при анализе финансового отчета компании, который уже вышел (забегая вперед, вышел очень слабым). Акции АФК Система сдержанно отреагировали на решение суда не в ее пользу. Компания будет оспаривать решение. 

Прогноз по фондовому рынку на сентябрь

По статистике Сентябрь обычно выглядит слабее августа, например в прошлом году рост инвестиционного портфеля составил всего 0,29%, а индекс ММВБ вырос на 0,33%. Но, т.к. большую часть года было падение котировок, то рынок может продолжить рост и в традиционно не  растущем месяце сентябре. На рынки возвращаются объемы после летнего затишья, вероятно повышенная волатильность. Отчеты на 1 сентября уже все опубликованы и инвесторы уже отыграли основное движение. В сентябре дивидендных отсечек не предвидятся, кроме Московской биржи. Движение котировок будут обуславливать геополитеческая напряженность и технические факторы.