Доходность инвестиционного портфеля за июль 2016 года

Проведем анализ доходности инвестиционного портфеля по итогам июля 2016 года

Первый месяц третьего квартала показал доходность в соответствии с расчетной моделью инвестирования — 4,77%, но есть одно «но» - расчетная модель использует период 1 квартал, а инвестиционный портфель показал расчетную доходность за месяц. Доходность инвестиционного портфеля в результате оказалась выше доходности по индексу ММВБ — 2,83%.

Российский рынок акций в июле не продемонстрировал ярко выраженной динамики на фоне падения мировых цен на нефть. Месяц можно условно разделить на 2 участка: до дивидендных отсечек и после дивидендных отсечек. До закрытия реестров по дивидендам-2015 рынок умеренно рос, после значительно просел. К дивидендным гэпам добавилось еще снижение рубля, который последовал вслед за нефтью после заявлений президента РФ Владимира Путина(подробнее описано в итогах за неделю).

Инвестиционный портфель за месяц

В первой половине июля в лидерах роста были акции по котором были закрытие реестров под дивиденды и акции находящиеся в up-трендах.

Лидеры роста: ММК (MCX:MAGN) +22,90%; Сбербанк (MCX:SBER) +17,70%; АФК Система (MCX:AFKS) +12,74%.

Лидеры падения: Иркут (MCX:IRKT) -3,03%; Акрон (MCX:AKRN) -2,15%; Фосагро (MCX:PHOR) -1,95%.

Акции ММК и АФК Система показали значительный рост, т.к. находятся в уверенных восходящих трендах уже несколько месяцев. Дивидендный гэп котировки акций ММК закрыли в июне, не самый плохой отчет о производственных результатах позволил продолжить рост котировок и выйти в лидеры по итогам месяца. Котировки акций АФК Система довольно быстро закрыли небольшой дивидендный гэп в течении месяца и вышли в плюс. Поддержку оказывает внутренняя политика компании, обязывающая покупать топ-менеджеров свои же акции. Акции Сбербанка зажаты в диапазоне цен от 130 до 140 рублей. На закрытие июня котировки акций находились на уровне 133 рубля, на закрытие июля 139,15 руб. Но в течении месяца котировки уверенно росли несмотря на негатив со стороны снижающегося рубля. Акции московской бирже выглядели слабее акций Сбербанка на фоне снижающегося рубля и выросли за месяц всего 0,87%. Хотя акции Московской биржи установили рекорд по закрытию, в 120 рублей на второй неделе.

Котировки акций Иркут так же под дивиденды-2015 показали хороший рост, но после закрытия реестра, не смогли закрыть дивидендный гэп и продолжили снижаться. Котировки акций производителей удобрений Фосагро и Акрон снижались в течении месяца на фоне дешевеющих удобрений на мировом рынке и только в конце месяца падающий рубль оказал им поддержку. Если рубль продолжит снижаться, котировки акций Фосагро и Акрон могут значительно подрасти.

Дивидендные истории

В течении месяца были закрыты реестры под дивиденды следующих компаний: Лукойл дата закрытия 12.07.2016; АФК Система — 14.07.2016; Башнефть — 15.07.2016; Иркут — 17.07.2016; Алроса — 19.07.2016; Газпром — 20.07.2016.

Выплачены дивиденды следующими компаниями: Газпром нефть - 14.07.2016 (17 дней после отсечки); Лукойл — 26.07.2016 (14 дней после отсечки); Башнефть — 27.07.2016 (12 дней после отсечки).

Корпоративные события

В июле прошло внеочередное собрание акционеров компании Фосагро на котором утверждены дивиденды за первый квартал из нераспределенной прибыли на 31.03.2016г. И внесение изменений в устав. Закрытие реестра под дивиденды назначено на 10.08.2016г. Изменение в уставе касается организационно-правовой собственности, которая изменена на ПАО.

Так же в течении месяца прошла приватизация компании АЛРОСА. Были проданы 10,9% акций на Московской бирже по цене не ниже 65 рублей за акцию. Данный пакет приобрели инвесторы из России, Европы, ближнего востока и Азии.

Прогноз российского фондового рынка.

Впереди еще один спокойный месяц лета, который может оказаться месяцем коррекции на фоне падающей нефти. Движения котировкам могут придать отчеты, которые компании планируют выпустить в августе. В целом, жду от следующего месяца закрытие на уровне текущих показателей по инвестиционному портфелю.

Удачи на финансовых рынках!

Доходность инвестиционного портфеля за четвертую неделю июля 2016 года

Подведем анализ инвестиционного портфеля за последнюю неделю июля

Завершившуюся неделю можно назвать неделей падающего рубля, который не выдержал давления снижающихся мировых цен на нефть. Ускорение падению рубля добавил Владимир Путин, который обратил внимание на укрепляющийся рубль и отметил, что сильный рубль вреден дефицитному бюджету. Слабеющий рубль оказал поддержку экспортерам, которые занимают большую долю в инвестиционном портфеле.

Инвестиционный портфель за неделю

Портфель по итогам недели показал доходность хуже чем индекс ММВБ. Инвестиционный портфель прибавил 0,77%, а индекс ММВБ вырос на 0,92%.

Выросли в течении недели следующие ценные бумаги: АФК Система (MCX:AFKS) +5,06%; Башнефть (MCX:BANE)+3,76%; ММК (MCX:MAGN) +2,77%.

Падающие бумаги: Газпром (MCX:GAZP) -2,35%; Мосбиржа (MCX:MOEX) -1,97%; Газпром нефть (MCX:SIBN) -0,30%.

Котировки акций АФК система продолжают расти, находясь в восходящем тренде с апреля 2016 г. Котировки акций Башнефть растут на ожидании приватизации, которая выходит на финишную прямую. Акции ММК так же в восходящем тренде, в котором находятся с января 2016 г.

Акции Газпрома находятся в down тренде с начала мая. Котировки достигли уровня поддержки в 136 руб, отскочив от него и закрыли неделю и месяц на 137,30. Котировки акций Мосбиржи снижаются вслед за рублем и акциями Сбербанка, но акции Сбербанка смогли в конце торговой сессии в пятницу закрыть неделю в зеленой зоне. Котировки акций Газпром нефть находятся в восходящем тренде, так что закрытие недели в -0,30% можно считать небольшой коррекций восходящего тренда.

Дивиденды

В течении недели поступили на счет дивиденды 2015 Лукойла и Башнефти. Таким образом от даты закрытия реестра до выплаты дивидендов прошло 14 дней для дивидендов Лукойла и 12 дней для дивидендов Башнефть.

Корпоративные события

29 июля прошло внеочередное заочное собрание акционеров компании ФосАгро. На собрании утвердили изменения в уставе и дивиденды за первый квартал. Изменения в уставе касаются организационно-правовой формы компании, которая изменена на ПАО. Дивиденды утвердили в размере 63 рубля на акцию и закрытие реестра на получение дивидендов 10 августа 2016 г. Так же стоит отметить, Генеральный директор Андрей Гурьев ранее заявлял, что у компании есть все основания выплатить дивиденды за второй квартал 2016 г.

Прогноз российского фондового рынка

На ближайшей неделе начинают отчитываться по МСФО компании входящие в инвестиционный портфель, в частотности публикуют отчетность за 2кв''16 по МСФО Московская биржа 04.08.2016г. и ММК 05.08.2016г. Вероятно, возможно увеличение волатильности котировок ценных бумаг данных эмитентов.

Удачи на финансовых рынках!

АЛРОСА (MCX:ALRS). Производственные результаты и результаты продаж за 2 квартал и I полугодие 2016

Алроса(MCX:ALRS), крупнейшая в мире компания по объемам добычи алмазов, опубликовала производственный результаты и предварительные результаты продаж за второй квартал и первое полугодие 2016 года.

ММК (MCX:MAGN). Операционный результаты за второй квартал и первое полугодие 2016

Группа «Магнитогорский металлургический комбинат» (ММК) (MCX:MAGN), крупнейший мировой производитель стали, опубликовал операционные результаты за второй квартал и первое полугодие 2016 года. 

Доходность инвестиционного портфеля за третью неделю июля 2016

Подводим итоги портфельного инвестирования в российские акции за третью неделю июля 2016 года. Инвестиционный портфель за текущую неделю потерял

ЦБ РФ добрался до частных инвесторов

Центральный Банк РФ делает попытки ужесточить критерии квалифицированного инвестора. Если сейчас частные инвесторы могут получить статус квалифицированного инвестора по ходатайству брокера (за определенную сумму) при соблюдении следующих условий:

Итоги инвестирования в акции во второй неделе июля 2016 года

Итоги инвестирования в акции на российском фондовом рынке по завершении второй недели июля 2016 года

Подводим итоги второй недели июля, которая принесла хорошую доходность. Четыре из пяти дней завершились в плюсе, что дало выйти портфелю на максимум, но по доходности все равно не дотягивает до рекорда. НО инвестиционный портфель показал максимальную недельную доходность за последние три месяца.

Инвестиционный портфель показал доходность

Алроса. Итоги приватизации (MCX:ALRS)

В понедельник 11.07.2016 г.  состоялась пресс-конференция по итогам приватизации компании «Алроса»(MCX:ALRS). 11 июля 2016 года Дмитрий Медведев подписал распоряжение о продаже пакета акций в размере 10,9%. Размещение акций Алроса

Анализ финансовых результатов ритейлеров (первый квартал 2016)

Рассмотрим финансовые результаты и отчеты российских ритейлеров, которые представлены на российском фондовом рынке акций, на предмет включения акций данных компаний в инвестиционный портфель. На данный момент в инвестиционном портфеле акции ритейлеров

Итоги инвестирования на российском фондовом рынке за первую неделю июля

Завершилась первая полная неделя июля и первая неделя полугодия. В эту неделю включим еще один день с прошлой недели, т.к. первое число месяца попало на пятницу.

Текущая неделя продолжила динамику предыдущего месяца, описываемая одним сленговым выражением «американские горки». Рынок придерживается правила: «куда брент, туда и тренд». Но в текущей ситуации инвестиционный портфель завершил в неделю

Обзор финансовых результатов нефтяных и нефтегазовых компаний России (финансовые отчеты за первый квартал 2016 г.)

Проведем анализ финансовых показателей (отчетов по МСФО за первый квартал 2016 г.) нефтегазовых компаний в РФ на предмет потенциальных претендентов на включение в портфель ценных бумаг данных эмитентов. В данный анализ попали акции следующих нефтегазовых компаний:

Индекс инвестиционного портфеля

С третьего квартала 2016 вводится еще один оценочный критерий — индекс инвестиционного портфеля.

Будет три вида инвестиционного портфеля: индекс модели инвестиционного портфеля (Index ИП), индекс сбалансированного инвестиционного портфеля (Index СПИ) и индекс текущего инвестиционного портфеля (Index ТИП).

Оптимизация инвестиционного портфеля после второго квартала

После отчетного периода (квартал) проведем оптимизацию инвестиционного портфеля по процентным долям каждого эмитента.

Отрицательную доходность показали акции: Иркут, Алроса, Газпром, Фосагро, Акрон. В соответствии с моделью Марковица доли по инвестиционному портфелю с расчетной доходностью 4,73% (доходность взята из последующих эмпирических расчетов)структура инвестиционного портфеля распределилась следующим образом:

Итоги инвестирования в акции в Июне и втором квартале 2016 года

Подведем итоги инвестирования в акции на российском фондовом рынке. Проведем анализ движения котировок акций входящий в инвестиционный портфель, рассмотрим состав портфеля в процентном соотношении.