Лукойл (MCX:LKOH) анализ финансового отчета за 3 квартал 2018 года

 

Лукойл (MCX:LKOH) анализ финансового отчета за 3 квартал 2018 года

Продолжаем рассматривать финансовые отчеты компаний, чьи акции входят в мой инвестиционный портфель. На очереди нефтяная компания Лукойл (тикер на Московской бирже MCX:LKOH) с финансовым отчетом за третий квартал 2018 года подготовленный по стандартам МСФО.

По итогам анализа финансового отчета по итогам первого полугодия 2018 года акциям Лукойла была присвоена рекомендация «покупать», чем я и воспользовался, нарастив долю Лукойла в портфеле до 34% по итогам года. Данная рекомендация основана на долгосрочном тренде роста акций. Так же растет выручка и чистая прибыль, при этом компания не забывает делиться с акционерами прибылью посредством дивидендов. В 2018 году запущена программа выкупа акций с рынка, которая успешно и с опережением сроков реализуется, а в последствии может быть расширена. Акции Лукойла — это те акции, которые должны быть в портфеле, и даже с текущим уровнем цен на акции, у них еще есть потенциал роста.

Анализ финансового отчета Лукойла

Активы компании Лукойл увеличились на 9,3%. Основные средства увеличились на 4,1%. Краткосрочные кредиты снизились на 60%, а долгосрочные кредиты и займы выросли на 5%. Таким образом общий долг составил 565 млрд рублей, что на 8,27% ниже предыдущего периода (9 месяцев работы в 2017 году). Чистый долг снизился на 32,31%. Нераспределенная прибыль увеличилась на 11%. Выручка за 9 месяцев работы увеличилась на 40%, в основном за счет роста цен на углеводороды, увеличением объемов трейдинга нефти и газа. При этом рост операционных расходов составил всего 2%. Коммерческие и административные расходы выросли на 20%. Налоги (кроме налога на прибыль) выросли на 49%, акцизы и экспортные пошлины выросли на 20% (вспомним рост цен на топливо в розничной сети автозаправочных станций в России). Операционная прибыль Лукойла составила 545 млрд. рублей, что превышает на 52% уровень 2017 года. Чистая прибыль выросла на 54% и составила 461 млрд рублей. Прибыль на одну акцию составляет 643,48 рублей – рост 53,5%. Чистой поступление денежных средств от операционной деятельности увеличилось на 24,4%. Капитальные затраты снизились на 10%, обусловлено сокращение инвестиций в газовые проекты Узбекистана. Свободный денежный поток за три квартала составил 342,9 млрд руб.

Коэффициенты финансового анализа

Коэффициенты финансового анализа следуют за ростом финансовых показателей, при этом указывая на недооцененность акций Лукойл. Рентабельность по чистой прибыли Лукойла за 9 месяцев работы составила 7,7%, в прошлом году аналогичный показатель был равен 7,0%. Рентабельность по операционной деятельности составляет 9,1%, против 8,4% в прошлом году. Отношение долга к выручке составляет 0,1, что является более чем комфортным значением. Отношение административных расходов к выручке равно 2,4% - минимальное значение за последние 4 года, можно списать на рост выручки. Расходы на персонал к выручке снизились до 2,5% по аналогичной причине. ROE равно 23%, ставка доходности равна 17,25%. Коэффициент P/E составляет 5,80 – ниже чем среднее значение по рынку, что указывает о дисконте в цене акций. P/S равен 0,45, а P/B равен 0,90 – что так же указывает на недооцененность акций Лукойла.

Рекомендации по акциям Лукойла

По итогам анализа финансового отчета компании Лукойл по итогам 3 квартала 2018 года рекомендация по акциям остается без изменений – «покупать». Компания уверенно развивается, планомерно увеличивая финансовые показатели и увеличивая из года в год дивиденды. По итогам 3х кварталов 2018 года Совет директоров рекомендовал акционерам дивиденды в размере 95 рублей на акцию, акционеры поддержали, в итоге реестр на получение дивидендов закрылся по традиции в конце декабря. Котировки акций растут на протяжении более 5 лет и рост еще не исчерпан. Акции Лукойла просто обязаны быть в портфеле каждого инвестора.

Стоимость акций Лукойла на дату обзора составляет: 5129,00 руб.

Рекомендация: «покупать».

Следование данной рекомендации не гарантирует получение дохода. Фондовый рынок является рискованным инструментом инвестирования, который может привести к убыткам. За последствия использования данного мнения автор ответственности не несет.

Доходность инвестиционного портфеля за 1 неделю декабря 2018 года

Доходность инвестиционного портфеля за 1 неделю декабря 2018 года

Подведем краткие итоги доходности инвестиционного портфеля на периоде неделя после окончании торгов первой недели декабря, прошу прощения за тавтологию. Первая неделя последнего месяца года для российского фондового рынка выдалась позитивной и принесла рост. Из новостей на глобальном рынке были новости по нефти. Катар объявил о выходе из ОПЕК с 2019 года, но обещает придерживаться принятых решений в этой организации. По итогам саммита ОПЕК было принято решение о сокращении добычи на 1,2 млн. баррелей в день в первой половине 2019 года, что оказало сдержанную поддержку мировым ценам на нефть. Для внутреннего рынка появилась новость, которая на фондовом рынке пока не отразилась, но вызывает тревожность за будущее финансового сектора и вообще международного бизнеса в России. А не будем забывать, что большинство компаний у нас экспортеры и на внутреннем рынке они никогда не заработают текущих прибылей, когда они экспортируют свою продукцию. А новость эта – ЦБ РФ разослал советы банкам на случай отключения последний от международной платежной системы SWIFT. Если это произойдет, то последствия могут быть печальными.

Доходность инвестиционного портфеля за неделю

Инвестиционный портфель по итогам первой недели прибавил в стоимости 2,58%. Индекс Московской биржи за аналогичный период вырос на 1,62%. Внесены дополнительные средства и на 50% от внесенных средств куплен пакет акций Лукойла.
Первая неделя декабря 2017 года инвестиционный портфель незначительно снизился – всего на 0,31%. А индекс Московской биржи вырос на этот период на символические 0,21%. Лучшими акциями по доходности стали акции Лукойл +2,92%, а самыми худшими стали акции АФК Системы -6,14%.

Лидеры роста за неделю: Татнефть-п (MCX:TATNP) +9,03%; Лукойл (MCX:LKOH) +7,41%; Газпром нефть (MCX:SIBN) +5,18%.
Лидеры падения за неделю: ФосАгро (MCX:PHOR) -3,20%; МосБиржа (MCX:MOEX) -1,23%; Алроса (MCX:ALRS) -0,63%.

Не удивительно, что в лидерах роста оказались нефтяные компании. Поддерживаемые низкой базой после падения нефти и после решения ОПЕК по сокращению добычи акции выросли вместе с нефтью. В лидерах падения оказался Фосагро на фоне роста рубля. Московская биржа так и остается на локальных минимумах и никак не может оправиться – самое время подбирать дешевый качественный актив. Снижение Алросы минимальное – считаем это снижение ценовым шумом.

Приближается новый год, а это значит и финальный рост котировок, или падение, перед закрытием отчетов у фондов и позиций у инвесторов для подсчета прибыли. Ждем развязки.

Лукойл (MCX:LKOH) анализ финансовой отчетности за 2017 год

Лукойл (MCX:LKOH) анализ финансовой отчетности за 2017 год

Нефтяная компания Лукойл (тикер на Московской бирже MCX:LKOH) в марте опубликовала финансовую отчетность в соответствии с стандартами МСФО за 12 месяцев 2017 года.

В результате анализа финансового отчета по итогам третьего квартала 2017 года была рекомендация «покупать» продлена. Данная рекомендация основана на сильных финансовых результатах и стабильном успешном развитии компании. Также уверенность в корректности рекомендации добавляют растущие из года в год дивиденды.

За первый квартал 2018 года произошли значительные события, которые подтверждают рекомендацию покупать. Хоть они и не относятся к 4 кварталу 2017 года, но, хотя бы кратко, о них упомянуть стоит. Первое – это погашение казначейских акций в размере около 10%, второе – принятие решения об обратном выкупе акций с рынке на сумма 3 млрд дол. Эти два события значительно повлияют на стоимость акций и дивидендной доходности по акциям. Далее, принятие стратегии. Которая предусматривает целевую стоимость нефти 50 долларов за баррель, если стоимость будет превышать этот уровень, то сверхприбыль будет распределяться между акционерами. Все это делает ранее привлекательную в инвестиционном плане компанию Лукойл еще более привлекательной. Если, конечно, за этими событиями не плавает «черный лебедь».

Анализ финансовой отчетности по МСФО

Активы компании Лукойл выросли на 4,2%, основные средства увеличились на 5,4%. Нераспределенная прибыль увеличилась на 8%.Долгосрочные кредиты снизились на 24%, а краткосрочные выросли на 120%. Общий долг снизился на 11,7%, чистый долг снизился на 34,6%. Выручка выросла на 14%, затраты на приобретение нефтепродуктов остались неизменными. Коммерческие и административные расходы снизились на 16%. Операционная прибыль выросла на 21%. Экспортная пошлина снизилась на 5%. Прибыль до налогообложения  увеличилась на 92,4% до 524 млрд. руб. Чистая прибыль  увеличилась почти в 2 раза по сравнению с 2016 годом и составила 418,805 млрд руб. (выше на 103% аналогичного показателя 2016 года). На чистую прибыль Группы положительное влияние оказал рост цен на углеводороды и снижение волатильности обменного курса рубля. Кроме того, во втором квартале 2017 г. Группа признала прибыль от продажи АО «Архангельскгеолдобыча» в сумме 38 млрд руб. (после налога на прибыль). Дополнительно отметим, что на такой высокий рост повлияло снижение чистой прибыли годом ранее. Прибыль на одну акцию составила 589,14 рублей, что так же на 103,1%.

Чистой поступление денежных средств от операционной деятельности составило 758,5 млрд руб, что на 0,8% выше значения предыдущего года.Капитальные затраты увеличились на 3% до 511,5 млрд. руб. Свободный денежный поток положительный и составляет 247 млрд. руб, по итогам 2016 года данный показатель составлял 255 млрд. руб.

Коэффициенты финансового анализа

Компания Лукойл первый отчет по стандартам МСФО опубликовала по итогам 2016 года. Первый отчет содержал достаточно данных для построения таблицы коэффициентов до 2014 года. Поэтому сейчас у нас в распоряжении история с четырмя точками по каждому коэффициенту. Финансовая картина, рисуемая коэффициентами, продолжает стабильно улучшаться. Общий долг снижается и его отношение к выручке на превышает 0,1 (для примера у компании Газпром нефти 0,4). Рентабельность по чистой прибыли составила 7,1%, в 2016 рентабельность была 5,2%. Рентабельность по основной деятельности составила 8,5%, против 8,0% в 2016 году. Оборачиваемость задолженностей и запасов на хорошем уровне с максимальной возможность использовать отсрочки от контрагентов. Отношение административных расходов и расходов на персонал стабильно и составляет 2,8% по каждому показателю. Скачек в прошлом периоде вызван не ростом расходов, а снижением выручки. ROE составляет 12%, ставка доходности 17,70%. Коэффициент P/E составляет 5,65%, что является очень низким значением, но для российской нефтяной отрасли это нормально. Коэффициент P/B составляет 0,68, что говорит о недооцененности акций. Коэффициент P/S равен 0,40, ранее этот показатель составлял 0,47. Эффективная ставка налога на прибыль составляет 19,79%.

Прогноз и рекомендация по акциям Лукойла

В результате анализа финансовой отчетности за 2017 года рекомендация «покупать» остается без изменений. Компания показывает стабильные результаты, даже не самых высоких ценах на нефть. В 2017 году Лукойл показал увеличение чистой прибыли и выручки, что позволило принять программу обратного выкупа акций с рынка, которые могут быть в будущем погашены. Казначейские акции, которые находятся на балансе дочерней компании, будут погашены, что приведет к увеличению дивидендной доходности, и как следствие к росту курсовой стоимости. Акции компании Лукойл должны быть в каждом портфеле долгосрочного инвестора, т.к. акции в долгосрочной перспективе растут, и компания стабильно выплачивает дивиденды, которые растут каждый год.

Стоимость акций Лукойла на дату обзора составляет: 3990,00 руб.

Рекомендация: «покупать».

Газпром нефть (MCX:SIBN) анализ финансовой отчетности за 2017 год

Газпром нефть (MCX:SIBN) анализ финансовой отчетности за 2017 год

Газпром нефть (тикер на Московской бирже MCX:SIBN) опубликовала финансовый отчет по стандартам МСФО за 12 месяцев 2017 года.
По итогам анализа финансовой отчетности по итогам 2016 года рекомендация была присвоена «держать» на фоне роста расходов и не однозначного роста чистой прибыли. Но акции были в восходящем тренде и продажа не рассматривалась. По итогам анализа финансовой отчетности за 3 квартал 2017 года рекомендация была повышена до «покупать» на фоне стабильно растущей прибыли, уменьшения расходов на инвестпрограмму и перспективе роста дивидендов. В 2017 году компания Газпром нефть уже выплатила промежуточные дивиденды в размере 10 рублей на акцию. По итогам 2017 года ожидаю финальные дивиденды в расчете не ниже 10 рублей на акцию. Котировки продолжили восходящее движение и с момента публикации обзора отчетности за 3 квартал выросли на 15%.

Анализ финансовой отчетности Газпром нефти

Активы Газпром нефти увеличились на 15%. Основные средства выросли на 18,9% (по итогам 3 квартала рост составил 12,4%). Нераспределенная прибыль выросла на 12,2%. Запасы увеличились на 17,5%. Общий долг незначительно увеличился – рост на 0,59%. Рост вызван увеличением краткосрочных кредитов на 64,3%. Чистый долг снизился на 8,24%. Темп снижения увеличился по отношению с 3 кварталом 2017 года. Выручка от продаж выросла на 20,4%, операционные расходы увеличились на 19,0%. Операционная прибыль выросла на 26,9%. Чистая прибыль выросла на 28,6%. Прибыль на одну акцию составила 53,68 руб., что на 26,5% больше, чем по итогам 2016 года. Прибыль от операционной деятельности выросла на 31,2%, затраты на приобретение основных средств снизились на 33,2%. Свободный денежный поток положительный.

Коэффициенты финансового анализа

Коэффициенты финансового анализа улучшаются по отношению к 2016 году. Рентабельность по чистой прибыли составила 14,5%, в 2016 году данный показатель составил 13,6%. Рентабельность по основной деятельности составила 16,3%. Чистый долг к выручке уменьшается и с 0,5 по итогам 3 квартала составил 0,4 по итогам года. Отметим, что по итогам 2016 года это отношение так же равнялась 0,4. Отношение административные расходы к выручке составили 5,7%, самое низкое значение за последние 4 года. Оборачиваемость задолжностей и запасов улучшается, и составила -13 дней. ROE равно 16%, ставка доходности по акциям равна 23,42%. Коэффициент P/E равен 4,27, что является низким значением по отрасли, что дает основание для дальнейшего роста котировок акций. Коэффициент P/B равен 0,69, что говорит о недооценённой акции и бумаги торгуются ниже балансовой стоимости. Эффективная ставка налога равна 17,07% - очень низкое значение – влияние материнской компании не проходит стороной.

Прогноз и рекомендация по акциям Газпром нефти

По итогам анализа финансовой отчетности компании Газпром нефть рекомендация "покупать" остается. Компания уверенно развивается с увеличением прибыли и ростом дивидендов. Снижение долговой нагрузки положительно скажется на доходности акций. Коэффициенты указывают на недооцененные акции, несмотря на двукратный рост котировок, который продолжается почти без коррекций. Растущий тренд сильный и сломать его будет очень тяжело. Все же у компании есть минусы - это мажоритарный акционер - Газпром - компания непредсказуемая и "жадная". Газпром может быстро закрыть "кран" дивиденды упадут в разу и компания перестанет быть такой привлекательной как выглядит сейчас.
Стоимость акций на момент публикации обзора 290,05 руб.
Рекомендация: «покупать».

фото с сайта: media.gazprom-neft.ru

Газпром нефть (MCX:SIBN) анализ финансовой отчетности по МСФО за 3 квартал 2017 года

Газпром нефть (MCX:SIBN) анализ финансовой отчетности по МСФО

В ноябре компания Газпром нефть опубликовала консолидированную финансовую отчетность в соответствии с МСФО за 3 квартал и 9 месяцев работы 2017 года.

По итогам анализа финансовой отчетности за первое полугодие 2017 года была дана рекомендация «покупать». Эта рекомендация пролонгировалась с первого квартала и будет сохранена и на следующий период. Данная рекомендация основывается на сильных финансовых показателях и, как следствие, сильных финансовых коэффициентах. Газпром нефть возвращается к практике выплаты промежуточных дивидендов, и уже по итогам полугодия было предложено Советом Директоров выплатить дивиденды размером 10,0 рублей на акцию. К тому же котировки акций продолжили восходящий тренд и выросли на 20% с момента публикации предыдущего обзора.

Анализ финансовой отчетности Газпром нефти

Активы компании Газпром нефть увеличились на 9,6% (рост 6,6% после полугодия). Основные средства увеличились на 12,4%, что тоже выше, чем за полугодие. Нераспределенная прибыль выросла на 12,3%. Общий долг снизился на 1,42%, а чистый долг уменьшился на 6,95%. Выручка от продаж выросла на 21,7%, стоимость приобретения нефти и газа выросли на 32,3%. Операционные расходы выросли на 20,6%. Административные расходы снизились на 6,0%. Операционная прибыль выросла уже на 27,4%. Чистая прибыль выросла на 31,7% и составила 200,5 млрд. руб. Прибыль на акция составила 40,06 рублей, что на 28,2% выше, чем по итогам 3 квартала 2016 года. Прибыль от операционной деятельности увеличилась на 38,3%. При снижении капитальных затрат свободный денежный поток положительный, против отрицательного в прошлом году.

Коэффициенты финансового анализа

Коэффициенты финансового анализа продолжаются улучшаться и отличаются от предыдущего периода в лучшую сторону. Рентабельность по чистой прибыли составила 14,8%, против 13,7% в аналогичном периоде 2016 года. Рентабельность по основной деятельности 16,4%, против 14,3% соответственно. Чистый долг к выручке 0,5, улучшается после сложных годов 2015-2016. Чистый долг/EBITDA составило 1,27 против 1,78. Коэффициент процентных выплат составляет 7,454, улучшение по сравнению с аналогичным периодом 2016 года. Коэффициент текущей ликвидности составляет 1. Отношение административных расходов к выручке составляет 5,4% - уровень докризисных значений. ROE составляет 25%, а ставка доходности по акциям 24,96%. Акции торгуются ниже балансовой стоимости, и коэффициент P/B составляет 0,66. Коэффициент P/E равен 4,01, что соответствует минимальному значению в нефтегазовом секторе. Мультипликаторы стабильны, что указывает на справедливую оценку акций при текущей чистой прибыли и выручке.

Прогноз и рекомендация по акциям Газпром нефти

По итогам анализа финансовой отчетности компании Газпром нефть рекомендация "покупать" пролонгируется до выхода годовой финансовой отчетности. Котировки акций растут вместе с выручкой и чистой прибылью, что дает основание предполагать, что при росте стоимости нефть, что сейчас и наблюдается, можно рассчитывать на дальнейший рост котировок вплоть до балансовой стоимости и выше. Пик инвестпрограммы так же пройден, теперь будет увеличиваться свободный денежный поток, если не будет глобальных проблем, а следовательно можно ждать и роста дивидендов. Все это может перечеркнуть мажоритарный акционер в лице Газпрома.  Логика? Зачем делить средства с акционерами если есть 1000 и 1 способ изъятия средств из дочерней компании. Мажоритарный акционер - это единственный риск в данной компании и большую долю в портфеле акциям Газпром нефти отдавать не стоит.

Стоимость акции на момент публикации статьи 253,90 рубля.

Рекомендация: «покупать».

фото с сайта: https://media.gazprom-neft.ru/

Лукойл (MCX:LKOH) анализ финансовой отчетности по МСФО за третий квартал 2017 года

Лукойл (MCX:LKOH) анализ финансовой отчетности по МСФО

Лукойл (тикер на Московской бирже MCX:LKOH) 29 ноября опубликовал финансовую отчетности подготовленную по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев работы в 2017 году.

По результатам анализа финансового отчета за первое полугодие 2017 года была продлена рекомендация «покупать». Такая рекомендация была оставлена в действии на фоне стабильных положительных финансовых результатов и выплаты стабильно растущих дивидендов. Рост стоимости нефти на мировых рынках и сильные финансовые результаты дают уверенность в росте котировок акций и росте дивидендной доходности. Акции компании Лукойл стоят в приоритете в покупке по результатам квартальной ре-балансировки. На момент публикации данного обзора требование на 2017 год выполнено полностью.

Анализ финансовой отчетности по МСФО

В финансовом отчете отражен рост активов на 0,3%, основные средства увеличились на 3,3%. Нераспределенная прибыль выросла на 6%. Запасы снижаются, кредиторская задолженность снижается, а дебиторская остается на том же уровне. В два раза выросли краткосрочные кредиты и займы, а долгосрочные кредиты снизились на 18% (почти не изменились с отчета за первое полугодие). Общий долг снизился на 8,66%, а чистый долг показал снижение на 21,2% - показатели лучше, чем за полугодие.

Выручка увеличилась на 12%, в основном за счет положительного влияния увеличение цен на углеводороды и рост объемов трейдинга нефтью. По отношению ко второму кварталу выручка выросла на 9%, а к первому на 3,6%. Операционные расходы не изменились, объем добычи практически не изменился. Прибыль до налогообложения увеличилась на 78,8%, это связано с неденежным эффектом от курсовых разниц и прибыли от продажи АО «Архангельскгеолдобыча». Чистая прибыль выросла на 86% за 9 месяцев работы по отношению к аналогичному периоду 2016 года. Прибыль на акцию составила 419,37 рублей против 224,7 рубля в 2016 году.

Чистое поступление денежных средств от операционной деятельности снизилось на 1,9% (без изменений к первому полугодию). Капитальные затраты составили 373 млрд. руб, увеличившись на 5%. Свободный денежный поток положительный и составляет 173,7 млрд. руб, в 3 квартале этот показатель составляет 90,7 млрд. руб.

Коэффициенты финансового анализа

История финансовых результатов по стандартам МСФО только формируется, т.к. до 2016 года компания отчитывалась по стандартам GAAP. Сравнить можно только коэффициенты 2017 года с 2016. Рентабельность по чистой прибыли составила 7,0%, против 4,2% за аналогичный период 2016 года. Рентабельность по валовой прибыли составляет 47,9% против 51,1% соответственно. Рентабельность по операционной прибыли составляет 8,4% и 8,3% соответственно. Оборачиваемость основных средств улучшилась и составляет 1,24 п. Отношение общий долг к выручке 0,1 п., снизившись с 0,2 п. в 2016 году за аналогичный период. Отношение административные расходы к выручке составили 2,8%, такое же значение имеет отношение расходов на персонал к выручке. Доходность по акциям r составляет 18,3%, а ROE 17%. Эффективная ставка налога на прибыль 20,75%. По мультипликатору P/E акции сильно недооценены. Так же акции недооценены по балансовой стоимости, балансовая стоимость составляет 4850 рублей за акцию. Коэффициент P/S несколько ниже, чем в 2016 году и составляет 0,38 и 0,43 соответственно.

Прогноз и рекомендации по акциям Лукойла

По итогам анализа финансовой отчетности рекомендация покупать продлевается на следующий период. Компания Лукойл стабильно показывается сильные финансовые результаты, даже если не учитывать доход от продажи дочерней структуры, все равно по чистой прибыли прослеживается уверенная положительная тенденция. Финансовые коэффициенты указывают на недооцененные акции. Акции Лукойла торгуются ниже балансовой стоимости и котировки находятся в восходящем тренде. Так же стабильный рост дивидендных выплат и годовая дивидендная доходность скоро сравняется с доходностью по банковским вкладам, т.к. в перспективе ЦБ будет продолжать снижать ключевую ставку. Качественные акции, которые должны быть в инвестиционном портфеле каждого инвестора.

Стоимость акции Лукойл на сегодня составила: 3344,00 рубля.

Рекомендация: «Покупать».

G

M

T

Определить языкАзербайджанскийАлбанскийАнглийскийАрабскийАрмянскийАфрикаансБаскскийБелорусскийБенгальскийБирманскийБолгарскийБоснийскийВаллийскийВенгерскийВьетнамскийГалисийскийГреческийГрузинскийГуджаратиДатскийЗулуИвритИгбоИдишИндонезийскийИрландскийИсландскийИспанскийИтальянскийЙорубаКазахскийКаннадаКаталанскийКитайский (Упр)Китайский (Трад)КорейскийКреольский (Гаити)КхмерскийЛаосскийЛатинскийЛатышскийЛитовскийМакедонскийМалагасийскийМалайскийМалайяламМальтийскийМаориМаратхиМонгольскийНемецкийНепалиНидерландскийНорвежскийПанджабиПерсидскийПольскийПортугальскийРумынскийРусскийСебуанскийСербскийСесотоСингальскийСловацкийСловенскийСомалиСуахилиСуданскийТагальскийТаджикскийТайскийТамильскийТелугуТурецкийУзбекскийУкраинскийУрдуФинскийФранцузскийХаусаХиндиХмонгХорватскийЧеваЧешскийШведскийЭсперантоЭстонскийЯванскийЯпонский

АзербайджанскийАлбанскийАнглийскийАрабскийАрмянскийАфрикаансБаскскийБелорусскийБенгальскийБирманскийБолгарскийБоснийскийВаллийскийВенгерскийВьетнамскийГалисийскийГреческийГрузинскийГуджаратиДатскийЗулуИвритИгбоИдишИндонезийскийИрландскийИсландскийИспанскийИтальянскийЙорубаКазахскийКаннадаКаталанскийКитайский (Упр)Китайский (Трад)КорейскийКреольский (Гаити)КхмерскийЛаосскийЛатинскийЛатышскийЛитовскийМакедонскийМалагасийскийМалайскийМалайяламМальтийскийМаориМаратхиМонгольскийНемецкийНепалиНидерландскийНорвежскийПанджабиПерсидскийПольскийПортугальскийРумынскийРусскийСебуанскийСербскийСесотоСингальскийСловацкийСловенскийСомалиСуахилиСуданскийТагальскийТаджикскийТайскийТамильскийТелугуТурецкийУзбекскийУкраинскийУрдуФинскийФранцузскийХаусаХиндиХмонгХорватскийЧеваЧешскийШведскийЭсперантоЭстонскийЯванскийЯпонский

Звуковая функция ограничена 200 символами

Настройки : История : Обратная связь : Donate

Закрыть

G

M

T

Определить языкАзербайджанскийАлбанскийАнглийскийАрабскийАрмянскийАфрикаансБаскскийБелорусскийБенгальскийБирманскийБолгарскийБоснийскийВаллийскийВенгерскийВьетнамскийГалисийскийГреческийГрузинскийГуджаратиДатскийЗулуИвритИгбоИдишИндонезийскийИрландскийИсландскийИспанскийИтальянскийЙорубаКазахскийКаннадаКаталанскийКитайский (Упр)Китайский (Трад)КорейскийКреольский (Гаити)КхмерскийЛаосскийЛатинскийЛатышскийЛитовскийМакедонскийМалагасийскийМалайскийМалайяламМальтийскийМаориМаратхиМонгольскийНемецкийНепалиНидерландскийНорвежскийПанджабиПерсидскийПольскийПортугальскийРумынскийРусскийСебуанскийСербскийСесотоСингальскийСловацкийСловенскийСомалиСуахилиСуданскийТагальскийТаджикскийТайскийТамильскийТелугуТурецкийУзбекскийУкраинскийУрдуФинскийФранцузскийХаусаХиндиХмонгХорватскийЧеваЧешскийШведскийЭсперантоЭстонскийЯванскийЯпонский

АзербайджанскийАлбанскийАнглийскийАрабскийАрмянскийАфрикаансБаскскийБелорусскийБенгальскийБирманскийБолгарскийБоснийскийВаллийскийВенгерскийВьетнамскийГалисийскийГреческийГрузинскийГуджаратиДатскийЗулуИвритИгбоИдишИндонезийскийИрландскийИсландскийИспанскийИтальянскийЙорубаКазахскийКаннадаКаталанскийКитайский (Упр)Китайский (Трад)КорейскийКреольский (Гаити)КхмерскийЛаосскийЛатинскийЛатышскийЛитовскийМакедонскийМалагасийскийМалайскийМалайяламМальтийскийМаориМаратхиМонгольскийНемецкийНепалиНидерландскийНорвежскийПанджабиПерсидскийПольскийПортугальскийРумынскийРусскийСебуанскийСербскийСесотоСингальскийСловацкийСловенскийСомалиСуахилиСуданскийТагальскийТаджикскийТайскийТамильскийТелугуТурецкийУзбекскийУкраинскийУрдуФинскийФранцузскийХаусаХиндиХмонгХорватскийЧеваЧешскийШведскийЭсперантоЭстонскийЯванскийЯпонский

Звуковая функция ограничена 200 символами

Настройки : История : Обратная связь : Donate

Закрыть