Доходность инвестиционного портфеля за первые две недели февраля 2019 года

Доходность инвестиционного портфеля за первые две недели февраля 2019 года

Подведем краткие итоги первых двух недель февраля 2019 года. Последнее время отчеты по итогам недели выходят с большим опозданием, что в будущем необходимо исправить и вернуть к прежнему формату обзор недели сразу по ее завершению.

Итак, первые недели февраля фондовый рынок после стремительного роста в январе переел в снижение. Коррекционное движение прошло по всему рынку. Способствовало этому и нефть, которая вяза паузу и торговалась в районе 62 доллара за баррель. Также стало известно об очередной рекордной сумме оттока иностранного капитала с российского фондового рынка, который в кремле прокомментировали: «все под контролем, так задумано». Для нас, для инвесторов, это очень плохие новости, т.к. собственного российского капитала для российского рынка не хватит. Постепенно это приведет к снижению ликвидности, а в долгосрочной перспективе наш рынок встанет на одну ступень биржи небольшой страны на постсоветском пространстве. Более развитые в плане корпоративного управления компании будут уходить на иностранные биржи, выход на которые для частного небольшого инвестора закрыт. Но вернёмся к инвестиционному портфелю, доходность портфеля двигалась вместе с рынком и первые две недели были закрыты в красной зоне.

Доходность инвестиционного портфеля за первую неделю февраля

Инвестиционный портфель за первую неделю февраля снизился на символические 0,04%. Индекс московской биржи за аналогичный период снизился на 0,73%.

Лучшие акции за неделю: НЛМК (MCX:NLMK) +3,50%; Лукойл (MCX:LKOH) +2,15%; Алроса (MCX:ALRS) +1,06%.

Худшие акции за неделю: Сбербанк(MCX:SBER) -3,43%; Фосагро (MCX:PHOR) -2,86%; Московская биржа (MCX:MOEX) -2,28%.

Хуже рынка оказались акции компаний финансового сектора в основном на ожидании очередных санкций со стороны США и оттока капитала из РФ. Акции, которые были лучше рынка представлены компаниями сырьевого плана, но все же разными по направлению – черная металлургия, нефтянка и алмазы – налицо польза от диверсификации портфеля.

Доходность инвестиционного портфеля за вторую неделю февраля

Инвестиционный портфель по итогам инвестиционный портфель не претерпел изменений в стоимости, а если уж быть совсем точным, то вырос всего на 0,01%. В рамках недельного отрезка — это погрешность. Индекс Московской биржи снизился на 0,51% - более существенное снижение. В течении недели были куплены акции Московской биржи, закрыв потребность на покупки акций этой компании в первом квартале, и акции Татнефти-п.

В 2018 года по итогам второй и короткой первой недели февраля инвестиционный портфель снизился на существенные 2,82%, при снижении индекса Московской биржи на 3,48%. Лучшими акциями роста стали акции Алроса с ростом на 3,84%, а акциями падения стали акции Газпрома со снижением на 5,86%.

Лучшие акции роста за неделю: Акрон (MCX:AKRN) +2,78%; Лукойл (MCX:LKOH) 0,74%; Газпром нефть (MCX:SIBN) +0,64%.

Худшие акции за неделю: Алроса (MCX:ALRS) -2,76%; Сбербанк (MCX:SBER) -1,15%; Московская биржа (MCX:MOEX) -0,55%.

Снова в лидерах падения акции компаний финансового сектора – Сбербанк и Московская биржа, причины упоминались выше. В лидерах роста наметился сдвиг в сторону нефтянки за счет взлета котировок нефти в конце недели.

Прибыльных инвестиций Вам!

Газпром нефть (MCX:SIBN) анализ финансовой отчетности за 2018 год

Газпром нефть (MCX:SIBN) анализ финансовой отчетности за 2018 год

Компания Газпром нефть (тикер на Московской бирже MCX:SIBN) опубликовала финансовые результаты работы компании в 2018 году по стандартам МСФО.

По итогам анализа финансовой отчетности нефтяной компании Газпром нефть по итогам работы 3-его квартала 2018 года акциям была присвоена рекомендация «покупать». Данная рекомендация основана на стабильно растущей выручке и чистой прибыли, уверенно позитивными финансовыми результатами. Высокими дивидендами и увеличением доли дивидендов в чистой прибыли. Росту финансовых показателей способствует и рост стоимости нефти на мировых рынках. Внутренние цены от реализации нефтепродуктов выше, чем в 2017 года, а также рост объемов реализации авиационного топлива так же способствует увеличению выручки компании. Положительный эффект дают доходы от участия в СП. А входе телеконференции менеджмент компании Газпром нефть анонсировал значительное увеличение дивидендов по сравнению с 2017 годом и их размер будет превышать коэффициент 35% от чистой прибыли.

Анализ финансового отчета Газпром нефти

Активы компании Газпром нефть выросли на 20,2%. Основные средства увеличились на 15,3%. Кредиторская задолженность увеличилась на 58,2%, при росте дебиторской на 26,3% - положительная динамика. Краткосрочные кредиты и займы сократились на 31,0%, а долгосрочный увеличились на 24,8%. Увеличение общего долга составило 13,97% и на конец года он равен 775 453 млн. рублей. Чистый долг немного ниже прошлогоднего результата и составляет 527 868 млн. руб., что на 10,50% меньше 2017 года. Рост нераспределенной прибыли составил 17,4%.

Выручка от продаж увеличилась на 28,7% и составила 2489,3 млрд. рублей. Рост объемов добычи равен 3,5% по отношению год-к-году. В 4ом квартале наблюдается падение выручки на 4% за счет снижение цен на нефть и сезонным падением спроса.

Выручка компании Газпром нефть

Операционные расходы выросли на 24,5%, но удельные операционные расходы снизились на 2,3% и составили1726 руб./т. Доля переработки нефти составила 42,9%, что выше на 7,0% результата 2017 года (40,1%). Транспортные расходы увеличились на 3,7%. Рост экспортной пошлины составил 23,8%. Административные расходы выросли на 7,7%. Рост операционной прибыли составил 51,0%. Убыток от курсовых разниц вырос на несколько порядков, что в итоге дало снижение прибыли до налогообложения до 480,122 млрд. рублей, рост по отношению год-к-году 47,6%. Чистая выручка увеличилась на 48,7% по сравнению с 2017 годом и составила 400,993 млрд. руб. По отношению четвертый квартал-к-третьему кварталу снижение составило 41%.

Чистая прибыль компании Газпром нефть

Чистые денежные средства, поступившие от операционной деятельности равны 537,5 млрд. руб., что на 27,5% превышает предыдущий год. Капитальные затраты выросли на 3,6%. Свободный денежный поток положительный и составил 110 055 млн. руб.

Коэффициенты финансового анализа компании Газпром нефть

Коэффициенты финансового анализа тянутся за финансовыми результатами. Рентабельность по чистой прибыли составила 16,1%, против 14,5% годом ранее. Рентабельность по операционной деятельности равна 18,3%, против 16,3% за аналогичный период. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась, а кредиторской увеличилась. Оборачиваемость запасом имеет тенденцию к снижению. Такие малоподвижные и инертные коэффициенты как оборачиваемость имеют ощутимую положительную тенденцию говорит о положительном управлении компанией, отметим, что эти коэффициенты очень редко меняются. Коэффициент текущей ликвидности равен 1,2. Коэффициент покрытия процентных выплат составляет 9,8. Отношение долга к выручке равно 0,3, год назад этот коэффициент был равен 0,4. Отношение административных расходов к выручке равно 4,6% - низкое значение. ROE равно 20,0%. Ставка доходности составляет 24,5% - в несколько раз превышает доходность по вкладам и облигациям. Коэффициент P/E равен 4,08 – низкое значение для текущей цены, что указывает на низкую стоимость акций при текущих финансовых показателях. На это же указывает и коэффициент P/B который равен 0,82 – акции торгуются с дисконтом к балансовой цене. Коэффициент P/S равен 0,66. Эффективная ставка налогообложения равна 16,48%.

Рекомендация по акциям Газпром нефть

По итогам анализа финансового отчета компании нефтегазового сектора Газпром нефть рекомендация «покупать» пролонгируется. Данная рекомендация основывается на высоких дивидендах, приблизительная годовая дивидендная доходность равна 8% при текущих котировках и прогнозируемых финальных дивидендах в размере не ниже 6 рублей на акцию. Данные дивиденды подкреплены сильными финансовыми результатами, такими как выручка и чистая прибыль. В свою очередь рост чистой прибыли не разовый эффект, а результат, подкреплённый операционными результатами. Компания уверенно развивается параллельна увеличивая привлекательность для акционеров. Акции торгуются относительно низко при текущих финансовых показателях, а также с дисконтом к балансовой цене. Потенциальный рост курсовой стоимости акций Газпром нефти составляет около 50%. Единственная и очень важная преграда на пути доведения акций Газпром нефти в портфеле до высокой доли это ее мажоритарный акционер – Газпром. Тут объяснять не имеет смысла почему.

Стоимость акций Газпром нефти на дату публикации поста: 335,90 руб.

Рекомендация: «покупать».

Следование данной рекомендации не гарантирует получение дохода. Фондовый рынок является рискованным инструментом инвестирования, который может привести к убыткам. За последствия использования данного мнения автор ответственности не несет.

Доходность инвестиционного портфеля за январь 2019 года

Доходность инвестиционного портфеля за январь 2019 года

Запоздалый обзор инвестиционного портфеля по итогам торгов в январе 2019 года. Стоимость акций в конце прошлого года обвалилась и 2018 год закрылся намного ниже своих максимумов. Торги января стартовали с низкой базы, что привело к росту котировок. Росту российского фондового рынка способствовала и растущая нефть, которая перед закрытием года также снижалась. Укреплялся и рубль в течение всего месяца. Громких новостей, которые могли повлиять на фондовый рынок, не было. Все вышеперечисленное способствовало росту инвестиционного портфеля по итогам торгов января.

Доходность инвестиционного портфеля в январе 2019

Инвестиционный портфель по результатам торгов в январе вырос на 6,99%. Индекс московской биржи в январе увеличился на 6,40%. Первая торговая неделя была праздничная и короткая, которая принесла рост инвестиционному портфелю на 1,39%. Основным драйвером роста выступили акции Московской биржи, которые завершили 2018 год на уровне 80 рублей за акцию – это уровень 4х летней давности. После такого снижения акции отскочили до уровня 90 рублей и притормозили рост. Вторая неделя была также неполной, но рост составил 2,14%. Самыми растущими акциями стали акции финансового сектора и ММК. В 2018 году акции финсектора очень сильно снизились, поэтому в январе акции начали свой путь по восстановлению. Третья и четвертая неделя были полноценными и также, как и предыдущие завершили торги в зеленой зоне.

Инвестиционный портфель в январе 2018 года показал рост на 9,91%, при росте индекса на 8,54%.  Лучшими акциями стали акции Сбербанка с ростом на 17,45%, а худший результат показали акции Фосагро с падением на 1,96%. В 2017 году доходность по итогам января была зафиксирована положительная.

Лучшие акции января 2019: Сбербанк (MCX:SBER) +16,96%; Московская биржа (MCX:MOEX) +14,59%; Татнефть-п (MCX:TATNP) +9,00%

Худшие акции января 2019: НЛМК (MCX:NLMK) -3,43%; Газпром нефть (MCX:SIBN) -1,36%; Акрон (MCX:AKRN) -1,10%.

Акции финансового сектора Сбербанк и Московская биржа на фоне падения в декабре и восстановления в январе показали очень уверенный рост, значительно опережая среднюю доходность по портфелю. На низкой базе также показала уверенные результаты Татнефть-п. Слабые результаты торгов января показали ожидаемо акции металлургического сектора НЛМК, которые находятся под давлением, подробнее читайте в обзоре. Снижение Газпром нефти и Акрона незначительные на временном промежутке месяц.

Настоящее статья содержит мнение автора и предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За последствия использования мнения автор ответственности не несет.