Северсталь (MCX:CHMF) анализ отчета о финансовых результатах за 1Н2016

Северсталь MCX:CHMF отчет о финансовых результатах

Фото с сайта www.severstal.com

ПАО Северсталь (MCX:CHMF) вошла в список претендентов на включение в инвестиционный портфель, в связи с этим рассмотри отчет о финансовых результатах за первое полугодие 2016 года. Компания показывает рентабельность выше, чем у прямых конкурентов по металлургических отраслей. А так же стабильные финансовые результаты.

Норильский никель (MCX:GMKN) анализ финансовых результатов за 1Н2016

 

Норильский никель MCX:GMKN отчет о финансовых результатах

Норильский никель (MCX:GMKN) анализ финансовых результатов

ПАО ГМК Норильский никель (MCX:GMKN) вошел в число потенциальных претендентов на включение в инвестиционный портфель. В связи с этим, рассмотрим отчет о финансовых результатах по МСФО за первое полугодие 2016 года более подробно.

Финансовый анализ российских металлургических компаний

Анализ российских металлургических компаний

Проанализируем финансовые результаты и отчеты российских металлургических компаний по возможность включения в инвестиционный портфель. Анализ показателей за первый квартал тут.

На данный момент в инвестиционном портфеле присутствует металлургическая компания — ММК (Магнитогорский металлургический комбинат).

По финансовым итогам полугодия в аналитический обзор попали следующие компании:

Доходность инвестиционного портфеля за третью неделю сентября 2016 года

Доходность инвестиционного портфеля за третью неделю сентября

Подводим итоги инвестирования в акции на российском фондовом рынке за третью неделю сентября 2016 года. В начале недели рынок консолидировался после недели коррекции. В четверг ФРС объявило о сохранении ключевой ставки, что поддержало рынок и за счет этого были отыграны почти все потери недели коррекции и позволило закрыть неделю в плюсе.

М.видео (MCX:MVID) Анализ финансовых результатов за 1Н2016

Анализ финансовых результатов Мвидео (mcx:mvid)

ПАО М.видео (тикер на Московской бирже MCX:MVID) вошло в число потенциальных претендентов на включение в инвестиционный портфель. По этому рассмотрим подробнее опубликованный ранее отчет о финансовых результатах по МСФО за первое полугодие 2016 года. Компания показала устойчивые результаты в сравнении с другими компаниями потребительского сектора.

Анализ российских компаний ритейлеров (потребительского сектора)

Анализ российских компаний потребительского сектора

Рассмотрим финансовые результаты и отчеты российских ритейлеров (компаний потребительского сектора) на предмет включения акций данных компаний в инвестиционный портфель. Акции ритейлеров в инвестиционном портфеле отсутствуют.

На этот раз в подборку попали следующие компании (анализ российских ритейлеров за первый квартал 2016 года):

ЦБ РФ добрался до частных инвесторов (ч. II)

Большой брат смотрит на тебя

Вышла «вторая серия» драмы ЦБ РФ vs. Частные инвесторы. Первую серию можно прочитать тут. Было 2 варианта развития событий: худший и лучший из худшего. И как всегда случается из двух вариантов выбирается третий – худший из худшего. ЦБ предлагает разделить не квалифицированных инвесторов (=частные инвесторы) на три класса в зависимости от объема денежных средств на брокерском счете.

Первый класс – инвесторы, располагающие на брокерском счета суммой от 1,4 млн. руб.  Они смогут совершать сделки на фондовом и срочном по всем инструментам, но будут иметь ограниченное кредитное плечо.

Второй класс – инвесторы с размером счета больше 400 тыс рублей. Им будет разрешено совершать сделки с акциями, облигациями и валютой, но без использования заемных средств.

Третий класс – инвесторы, у которых на счете меньше 400 тыс рублей. Им придется согласовывать все сделки с финансовым советником (брокером). Без участия финансового советника, можно будет купить только ОФЗ, вкладываться в депозиты, депозитные сертификаты, инвестировать в простые страховые продукты, добровольное пенсионное страхование и держать деньги в кредитных потребительских кооперативах. Торговать акциями и валютой самостоятельно уже не смогут.

Не квалифицированным инвесторам так же запретят инвестировать в ПИФы.

Данные поправки лишают третий класс инвесторов возможность работать на фондовом рынке. Зайти начинающему инвестору на рынок с суммой от 400 тыс. руб. будет проблематично, оставив возможность только открывать вклады в банках (кстати, банки тоже чистят, что в конечном итоге останутся несколько банков, которые будут контролировать все денежные потоки). К тому же ИИС ограничен суммой в 400 тыс, что делает саму идею ИИС абсолютно бесполезной. Не поддается логическому объяснению: придумав ИИС, через год пытаться закопать эту идею, причем открытие ИИС не стало массовым явлением и не привело к каким либо резонансным делам.

Государство говорит о финансовой неграмотности населения, при этом закрывая доступ к финансовым рынкам, а теория без практики не работает. Государство запрещает торговать на финансовом рынке, ссылаясь на неграмотность населения, при этом разрешая выдавать кредиты под кабальные проценты микрофинансовыми организациями.

Но не все так плохо, регулятор не исключает возможности разрешить инвесторам третьего класса совершать сделки, но ограниченной суммой сделки в 50 тыс рублей (меньше, чем 1 лот на валютном рынке по основным парам).

На этой позитивной ноте закончим. Следующая серия ожидается в конце октября.

Продолжение следует…

Доходность инвестиционного портфеля за вторую неделю сентября 2016 года

Доходность инвестиционного портфеля

Подведем итоги второй недели сентября 2016 года. Неделя коррекции, как и ожидалось неделю ранее. Значимых новостей на неделе не было, по этому рынок корректировался после преодоления 2000 пунктов индекса ММВБ и обновления исторических максимумов. Котировкам и индексу ММВБ не оказало снижение процентной ставке, о снижении которой сегодня объявила Эльвира Набиуллина.

Инвестиционный портфель за неделю

После обновления максимумов стоимость инвестиционного портфеля с корректировалась. Инвестиционный портфель снизился на -1,96%, индекс ММВБ «похудел» на -2,28%, завершив торги под отметкой 2000 пунктов. Доходность инвестиционного портфеля от вложений откатилась на месяц назад и стала 17,57%.

Куплено 10 акций Московской биржи и 10 акций Сбербанка. Теперь доля Сбербанка в портфеле доведена до расчетной в соответствии с стратегией инвестирования.

Акции с лучшей доходность за неделю: Алроса (MCX:ALRS) +2,73%; Акрон (MCX:AKRN) +2,59%; Газпром нефть (MCX:SIBN) +1,84%.

Акции с худшим убытком за неделю: ММК (MCX:MAGN) -7,47%; Башнефть (MCX:BANE) -5,85%; АФК СИСТЕМА (MCX:AFKS) -4,91%.

Акции Алроса продолжили свой рост предыдущей недели на позитивном отчете и преодоления уровня сопротивления. На всеобщей коррекции мировых фондовых рынках акции замедлили рост, показав скромные результаты за неделю. Котировки акций Акрон росли на объявленных дивидендах и приближающейся отсечки под дивиденды. Сегодня последний день когда акции Акрон торговались с дивидендами за первое полугодие 2016 года. Акции Газпром нефть продолжили рост 4ую неделю подряд, при этом значительное недельное снижение было зафиксировано в июне 2016 года. Акции Газпром нефти находятся в уверенном восходящем тренде, даже не смотря на коррекцию всего российского фондового рынка.

Котировки акций ММК сильнее всех отреагировали на коррекцию, причем внешнего и внутреннего негатива для такого падения нет. Сказывается закрытие позиций после обновления максимума, а сегодня обвал произошел на срабатывании стоп-лоссов длинных позиций. Акции Башнефть подвержены значительным колебаниям, причем акции довольно высоко оценены и вместе с рынком корректируются. Значимых новостей так же не было. Акции АФК СИСТЕМА продолжили движение вниз, продолжая тенденция предыдущей недели. Котировки снизились почти до прогнозируемого уровня в 20 рублей. На следующей неделе можно задуматься о покупке.

Дивиденды

Акционеры Акрон на внеочередном собрании приняли решение направить на выплату промежуточных дивидендов по результатам первого полугодия 2016 года 6,3 млрд рублей (из расчета 155 рублей на одну обыкновенную акцию). Датой закрытия реестра на право получения дивидендов установлено 20 сентября.

Прогноз Российского фондового рынка

Рынок должен будет «переварить» снижение ключевой ставки и выборы, которые состоятся в это воскресенье — 18 сентября 2016 года. Ожидаю консолидацию около текущих уровней. К концу недели возможен выход из консолидации и вероятно еще одно снижение с целью фиксации прибыли за третий квартал.

Удачи на фондовом рынке!

Инвестиционные портфель сводный пост по итогам анализа

 

Инвестиционный портфель по следам анализа финансовой отчетности

Настало время подвести итоги анализа финансовой отчетности за первое полугодие 2016 года эмитентов, чьи акции попали в портфель.

И так, в инвестиционном портфеле 12 эмитентов, из них 3 с рекомендацией «Покупать», 1 — с «Продавать» и 8 — с «Держать».

Информация по рекомендациям

Московская биржа (MCX:MOEX) - Покупать

Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) (MCX:MAGN) – Покупать

Сбербанк (MCX:SBER) – Покупать

Иркут (MCX:IRKT) - Продавать

Фосагро (MCX:PHOR) - Держать

Газпром нефть (MCX:SIBN) - Держать

Алроса (MCX:ALRS) - Держать

Лукойл (MCX:LKOH) - Держать

Газпром (MCX:GAZP) - Держать

Башнефть (MCX:BANE) - Держать

Акрон (MCX:AKRN) - Держать

АФК Система (MCX:AFKS) - Держать

Актуальная информация по покупке/продаже акций

В соответствии с стратегией актуально для покупки Мосбиржа и Сбербанк, т. к. их доля в инвестиционном портфеле не соответствует модели. Доля ММК превышает, по этому покупка не актуальна.

Акции Иркута уже находятся в продаже и 60% от доли уже продано.

Из акций, которые получили рекомендации Держать, актуальны к покупке при определенных условиях, обычно это низкая цена, в частности ниже средней закупочной по инвестиционному портфелю: ФосАгро (перед дивидендной отсечкой возможна покупка), АФК Система (перед дивидендной отсечкой возможна покупка). Остальные эмитенты остаются в портфеле без «перекладок».

В ближайшее время необходимо провести отраслевой анализ российских компаний и подобрать качественный актив на смену доли Иркута в инвестиционном портфеле. Потенциальные претенденты это акции потребсектора и металлургических компаний. Возможно расширение списка.

Удачи в поиске качественных активов!

Доходность инвестиционного портфеля за первую неделю сентября 2016 года

 

Доходность инвестиционного портфеля

Подводим итоги инвестирования за первую удлиненную неделю сентября(торговая неделя с 5 по 9 сентября, плюс 1-2 числа с предыдущей недели). Доходность считаем от конца августа. Главным событием прошедшей недели стало преодоления сопротивления в 2000 пунктов у индекса ММВБ, соответственно и обновление исторических максимумов доходности инвестиционного портфеля.

АФК Система (MCX:AFKS): финансовый анализ отчетности по МСФО за 1Н2016

АФК Система (MCX:AFKS) финансовый анализ отчетности

АФК Система (тикер на Московской бирже MCX:AFKS), публичная российская диверсифицированная холдинговая компания, опубликовала отчет о финансовых результатах за первое полугодие 2016 года. По итогам анализа финансовых показателей за первый квартал была дана рекомендация держать на фоне нейтрального финансового отчета . Текущий отчет не прибавил определенности, а еще больше добавил некоторых сомнений.

Акрон (MCX:AKRN) анализ финансовых результатов за 1Н2016

 

Акрон (MCX:AKRN) анализ финансовых результатов

ПАО Акрон (тикер на Московской бирже MCX:AKRN) опубликовал отчет о финансовых результатах по МСФО за первое полугодие 2016 года. По результатам анализа финансовой отчетности за первый квартал 2016 года была рекомендация «покупать» в соответствии с стратегией инвестирования. В условиях сложной конъюнктуры мирового рынка Акрон показал нормальные результаты, в целом на уровне российских производственных предприятий.

Башнефть (MCX:BANE) анализ финансовых результатов за 1Н2016

Башнефть (MCX:BANE) анализ финансовых результатов

Группа «Башнефть» (MCX:BANE) опубликовала отчет о финансовых результатах за первое полугодие 2016 года. По результатам анализа финансовой отчетности за первый квартал была рекомендация покупать с соответствии с моделью, но из-за высокой стоимости и уже приобретенной полной долей в инвестиционном портфеле акции Башнефть не покупались. Финансовые результаты за полугодие вышли нейтральными, в продолжение результатов за первый квартал.

Иркут(MCX:IRKT) анализ финансовой отчетности по МСФО за 1Н2016

 

Анализ финансовой отчетности Иркут - пора выходить

ПАО «Научно-производственная корпорация «Иркут» (тикер на московской бирже MCX:IRKT) опубликовал отчет о финансовых результатах за первое полугодие 2016 г (финансовая отчетность не аудированная).  Иркут не публиковал финансовый отчет за первый квартал и последние финансовые результаты были получены в мае 2016 года по итогам 2015 года. По результатам анализа финансовой отчетности за 2015 год поднялся вопрос о исключении акций Иркут из портфеля, вследствие очень плохих финансовых результатов. Но после публикации были объявлены дивиденды в размере 0,6 рублей на акций, с дивидендной доходностью около 6%, и руководствуясь хорошими дивидендами акции задержались в портфеле.

Доходность инвестиционного портфеля за август 2016 года

 

Доходность инвестиционного портфеля

Завершился последний месяц лета и второй месяц третьего квартала. Третий квартал вышел на финишную прямую и идет он успешно. Если в таком же режиме сентябрь пройдет как и июль-август, то доходность портфеля будет на уровне самого позитивного прогноза.