Доходность инвестиционного портфеля за апрель 2018 года

Доходность инвестиционного портфеля за апрель 2018 года

В апреле российский фондовый рынок ожидаемо штормило. На второй неделе были объявлены новые американские санкции против российских компаний ОПК и на приближенных олигархов чиновников. Самая важная оговорка в санкциях – это запрет на владение акциями компаний попавших под санкции. Больше всех досталось Русалу из-за его основного владельца О. Дерипаски. В день публикации инвестиционный портфель упал почти на 8%, но к концу недели инвестиционный портфель частично восстановился, и падение составило чуть более 4%. Последующие недели пошли под знаком восстановления и в итоге инвестиционный портфель закончил месяц с большей стоимостью, чем до обвала. В течение месяца росли и котировки на нефть, которые подобрались к отметке 75 долларов за баррель.

Анализ портфеля ценных бумаг за месяц Апрель

По итогам месяца Апреля инвестиционный портфель ценных бумаг увеличил свою ликвидную стоимость на 2,58%. Индекс Московской биржи за месяц вырос на 1,66%. Опередить индекс Мосбиржи удалось за счет роста акций, которые имеют небольшой вес в индексе, но в портфеле они с высокой общей долей в портфеле. В апреле были внесены дополнительные средства доля покупки акций. Приобретены акции следующих компаний Лукойл, НЛМК и Московской биржи.
В апреле 2017 года инвестиционный портфель потерял в стоимость всего 0,12%, при росте индекса Московской биржи на 0,71%. Самыми растущими акциями за месяц стали акции Алроса с ростом котировок на 7,80%, а самое значительное падение зафиксировано у акций ММК -7,45%.


Растущие акции за месяц: Татнефть-п (MCX:TATNP) +14,30%; НЛМК (MCX:NLMK) +10,90%; ММК (MCX:MAGN) +10,30%.

Падающие акции за месяц: Сбербанк (MCX:SBER) -10,48%; Алроса (MCX:ALRS) -2,60%.

Котировки акции Татнефть-п уже на протяжении последних месяцев отставали от обычки. В апреле этот разрыв стал быстро сокращаться, но, тем не менее, на момент закрытия месяца отставание все еще значительное. При этом обычка продолжает расти, а следовательно рост префов тоже продолжится. Подорожали металлургические компании, в портфеле представлены представители черной металлургии ММК и НЛМК. Рост связан с торговой войной между США и Китаем. Акции НЛМК были поддержаны сильным отчетом за первый квартал 2018 года, и ожиданием высоких дивидендов за отчетный период.
Акции Сбербанка просели на американских санкциях. В первый торговый день после их введения котировки рухнули на 20%. До конца месяца они сумели восстановиться, но месяц закрыт был в глубоком минусе – десятипроцентное снижение это много для 1 месяца. Акции Алроса тоже просели на санкциях, но менее значительно, чем банк. По итогам месяца котировки Алроса по отношению к марте снизились всего на 2,6%.

Рекомендации по акциям

В мае традиционно рекомендация на рынках одна: "Продавай в мае и уходи".  Но моя рекомендация будет острожные покупки. Рынок последнее время бычий, котировки акций очень быстро растут, но впереди же будут дивидендные отсечки. Еще есть шанс успеть купить акции под дивиденды и успеть еще подрасти уже вместе с акциями перед дивидендным гэпом. Я планирую пополнять в мае портфель, теми акциями, которые были утверждены к закупке при ребалансировке портфеля.

Следование данной рекомендации не гарантирует получение дохода. Фондовый рынок является рискованным инструментом инвестирования, который может привести к убыткам.