Доходность инвестиционного портфеля за февраль 2018 года

Доходность инвестиционного портфеля за февраль 2018 года

Подведем итоги февраля 2018 года, который ожидался негативным по закрытию и при реализации сценария снижения котировок по всему рынку покупать наиболее интересные акции с точки зрения инвестиционной стратегии. В итоге месяц начался с распродаж, как и ожидалось. Инвестиционный портфель снизился на 2,82%. Это, как и следовало быть, коррекция после сильного роста в январе. Во второй половине февраля рынок после падения предпринял успешные попытки по восстановлению котировок, а последнюю неделю рынок и вовсе переломил нисходящее движение и перешел в фазу растущего рынка.

В феврале нельзя не заметить два события в российской экономике, которые сильно влияют на инвестиционный климат на нашем фондовом рынке. Первое, это продажа 29% акций Магнита ее основателем С. Галицким компании с госучастием ВТБ. Сделка очень странная и что заставило основателя Магнита продать компанию мы не узнаем. С февраля 2018 года ритэйлер Магнит теряет инвестиционную привлекательность. Хочется верить, что это не навсегда. Но в нашей стране все, что не делается, все к худшему. Под это определение попадает и еще одна новость, которая уже непосредственно касается моего портфеля. Конфликт собственников Норильского Никеля: Потанин и Дерипаска борются за долю Абрамовича в НорНикеле. Дерипаска хочет высокие дивиденды, Потанин хочет больше инвестировать в компанию. В итоге оба этих события, мне как миноритарному инвестору, кажутся позитивными. Причем оба собственника предлагают премию к текущим котировкам. Котировки должны расти, но нет - первая реакция была негативная, и акции упали, впоследствии это падение было закрыто.

Инвестиционный портфель ценных бумаг за Февраль

Инвестиционный портфель ценных бумаг за месяц увеличил свою ликвидную стоимость на 0,56%. Индекс Московской биржи за месяц вырос всего на 0,30%. Инвестиционный портфель опережает индекс незначительно в основном за счет роста Алросы и ММК. В начале месяца были приобретены акции НЛМК.

Инвестиционный портфель в феврале2017 года пережил небывалый обвал - портфель за месяц потерял -8,08%, индекс Московской биржи, на тот момент ММВБ, упал  на -8,19%. Акции которые закрылись в зеленой зоне нет, все акции в красной стороне и худшая Фосагро с падением на -15,76%. В феврале 2017 было положено начало падения, которое продлилось 5 месяцев.

Самые растущие акции за месяц: Алроса (MCX:ALRS) +5,89%; ММК (MCX:MAGN) +4,54%; Сбербанк (MCX:SBER) +2,99%.

Самые падающие акции за месяц: Норильский никель (MCX:GMKN) -3,87%; Московская биржа (MCX:MOEX) -2,74%; Фосагро (MCX:PHOR) -2,16%.

Акции Алросы, на удивление, оказались в лидерах роста. Глобального позитива в фундаментальном анализе, как, например, в Сбербанке, отсутствует, в основном только негатив – отсутствие спецдивидендов от продажи газовых активов и снижающиеся дивиденды от основной деятельности компании. Но инвесторы и спекулянты гонят котировки вверх. Акции ММК на фоне сильного финансового отчета за 2017 год и ожидании хороших дивидендов растут. Акции Сбербанка, на ожидании очередного рекордного отчета и высоких дивидендов уверенно растут обновляя максимумы.

Акции Норильского никеля на фоне корпоративного спора неожиданно упали и завершили месяц с худшим показателем по портфелю. Акции Московской биржи на фоне снижении ключевой ставки и как следствие снижении процентного дохода снижаются. Т.к. снижение процентного дохода может отразиться на финальных дивидендах по итогам года. Акции Фосагро попали в топ падения, но снижение в 2 с небольшим процента за месяц не такое большое значение и в рамках одного месяца можно считать ценовым шумом.

Рекомендации по акциям на следующий месяц

Март месяц традиционно у меня проходит за пределами рабочего места, поэтому анонсирую заранее длинные задержки по публикации новых обзоров и аналитики. Также, традиционного в отпуске я не беру с собой устройства с терминалом, следовательно, не ставлю для себя задач по приобретению акций на рынке. Чтобы я сделал, если бы остался у компьютера? Конечно же покупал бы все на просадках, т.к. в 2018 году ожидаются очень хорошие дивиденды.

Следование данной рекомендации не гарантирует получение дохода. Фондовый рынок является рискованным инструментом инвестирования, который может привести к убыткам.