Обзор инвестиционного портфеля за четвертую неделю мая

Обзор инвестиционного портфеля за четвертую неделю мая

Подведем итоги последней полной недели мая, которая принесла очередное снижение стоимости инвестиционного портфеля. Способствовало этому снижение цены на нефть, которая упала после решения ОПЕК+ продлить на 9 месяцев соглашение о заморозке добычи без расширения квот. На рубль нефть оказала минимальное влияние, который так и остался в районе отметки 56. Так же на неделе были опубликованы отчеты компаний: Сбербанк, Газпром нефть, Алроса. Сбербанк и Газпром нефть показали сильные результаты с  обновлением максимумов, что оказало временную поддержку котировкам, но в итоге общие настроение утянули котировки вниз вслед за снижающимся индексом ММВБ. Отчет Алросы вышел слабым, что несколько усилило снижение котировок, но довольно сдержанно, т.к. дивидендная доходность при снижении котировок растет. Имели место быть и корпоративные новости – таких было три. Первая это расширение требований Роснефти по иску к АФК Системе. Роснефть передумала и требует уже не 106 млрд, а 170 млрд, объясняя это тем, что курс доллара был другой и если пересчитать по настоящему курсу, то сумма увеличится до 170 млрд рублей. Почему доллары? Потому что, у компаний, которые вывела Система, валютная выручка. Вторая новость, о которой стало известно после закрытия торгов в пятницу – и это опять знакомые лица: Роснефть и Башнефть. Башнефть не заплатит дивиденды по итогам 2016 года, сославшись на капзатраты по устранению предписаний Ростехнадзора. Дивиденды получат только держатели привилегированных акций, т.к. выплата по ним прописана в Уставе, а размер их будет 0,1 руб на акцию. По официальной версии дивиденды не отменяются, а переносятся на промежуточные или по итогам 2017 года. Позже напишу отдельный пост по этим темам. Последняя новость, уже позитивная. И если она позитивная, то тут не замешана Роснефть. В воскресенье наконец-то взлетел МС-21 и штатно проведя полет вернулся на землю. Ждем реакцию на эту новость на фондовом рынке.

Инвестиционный портфель за неделю

Стоимость портфеля за прошедшую неделю снизилась на 2,31%, при снижении индекса ММВБ всего на 1,43%. Основной фактор, повлиявший на снижение портфеля хуже индекса это падение котировок акций Московской биржи, которые испытывают давление после дивидендной отсечки и слабым отчетом. Но фоне этого негатива котировки преодолели отметку 100 рублей и завершили недель под этой отметкой.

Растущие акции за неделю:  Газпром нефть (MCX:SIBN) +3,31%; ФосАгро (MCX:PHOR) +0,34%.

Падающие акции за неделю: АФК Система (MCX:AFKS) -6,86%; Сбербанк (MCX:SBER) -4,84%; МосБиржа (MCX:MOEX) -4,80%.

Акции Газпром нефти выросли на сильном финансовом отчете. На этом обзор растущих акций можно завершать, т.к. символический рост ФосАгро можно списать на «ценовой шум».

Акции АФК Система опять в лидерах падения, на этот раз увеличение суммы иска Роснефти и Системе до 170 млрд. руб. Претензии конечно «притянуты за уши», но учитывая кто стоит за иском то можно предполагать сложном процессе для Системы. Акции Сбербанка снизились на 4,84% на сильном отчете и приближающейся дивидендной отсечки на выплату рекордных дивидендов. На собрании акционеров в пятницу эти дивиденды были благополучно утверждены. Падение не подкреплено фундаментальными результатами. Стоит отдельно упомянуть о ГОСА Сбербанка. В этом году была реализована возможность электронного голосования, чем я и воспользовался. Очень удобный сервис, который упрощает голосование для акционеров, у которых нет возможности посетить собрание физически. Котировки Московской биржи продолжили снижение после закрытие реестра под дивиденды и слабого финансового отчета. Котировки пробили значимый уровень в 100 рублей и закрепились под этой отметкой, теперь на фоне распродаж возможно продолжение снижения котировок сначала до 95, а затем и 90 рублей.

Прогнозы и рекомендации на следующую неделю

После новостей о первом полете МС-21 ждем роста котировок акций Иркут. Далее 30 и 31 мая будут опубликованы отчеты Лукойла и Газпром, которые повлияют на котировки данных компаний. Близится закрытие реестров на получение дивидендов, что должно, следуя здравому смыслу, должны котировки подрасти, причем дивиденды Сбербанка и ММК рекордные. В целом по рынку, ожидается продолжения снижения, т.к. без драйвера медвежью тенденцию будет сложно сломить.

Удачных покупок!