Доходность инвестиционного портфеля за 3 неделю декабря 2017 года

 

Доходность инвестиционного портфеля за 3 неделю декабря

Третья неделя декабря получилось очень активной в плане новостей и ребалансировки портфеля. Во-первых, было принято решение о покупке акций Татнефти и НЛМК обязательно перед дивидендными отсечками. Вопрос покупки был завязан на продажу акций АФК Система и Иркута. А продаже была завязана на стоимость самих акций. В понедельник стало известно, что суд Челябинска не изменил решение суда Башкирии, а Роснефть подала к Системе еще один икс на истребование дивидендов за годы владения Системой Башнефти. Котировки акций Системы обвалились на 20%, после чего было принято решение продавать, т.к. приближалась отсечка по дивидендам Татнефти, и стало понятно, что акции быстро не наверстают потерянное летом. Вслед за продажей всего пакета акций АФК Система были проданы акции Иркута. На освободившиеся средства были приобретены акции Татнефти и маленькая доля акций НЛМК. Как показало время, я ошибся. В пятницу проходила встреча В. Путина с бизнесом, после которой В. Евтушенков и И. Сечин подписали мировое соглашение, котировки Системы отреагировали взрывным ростом на 20%. Совсем немного не досидел в длинной позиции, но другого пути не было, иначе не успел бы купить акции под дивиденды. И тут промах! Акции Татнефти сильно упали на дивидендном гэпе, что если бы я продал акции Системы сейчас после роста и купил Татнефть после гэпа, то остался бы в плюсе. Но история не терпит сослагательного наклонения. Смотря в долгосрочной перспективе, такая рокировка окупится в ближайший год, не только за счет роста курсовой стоимости акций, но и за счет дивидендов.
В остальном по фондовому рынку ожидал рождественское ралли, а в итоге все обернулось рождественскими распродажами. Что вполне может быть логичным – фиксация прибыли инвесторами в конце года. Снижение по инвестиционному портфелю наблюдается по большей части эмитентов. Не последнюю роль сыграли и дивидендные гэпы у акций Лукойла и Татнефти. В текущем году видимо они не смогут закрыться.

Инвестиционный портфель за неделю

Инвестиционный портфель за неделю снизил свою ликвидную стоимость на -3,37%, при снижении индекса Московской биржи на -1,91%. Это уже третья неделя подряд, когда инвестиционный портфель выглядит хуже индекса. За неделю были проданы акции АФК Система с общим убытком учитывая дивиденды за все годы владения акциями (1150,62 руб.), доходность -32,9%. Эта сделка стала первой сделкой закрытая с убытком не только по курсовой стоимости акций, но и с убытком с учетом дивидендов. Также проданы акции Иркута с общей доходностью учитывая дивиденды с всего пакета акций составила 3268,74 руб или +34,4%. На освободившиеся от продажи акций Системы и Иркута приобретены привилегированные акции Татнефти и обычные акции НЛМК. После конца года будет проведена ребалансировка портфеля, где будет уточнены доли в инвестиционном портфеле акций Татнефти и НЛМК.
За третью неделю декабря 2016 года инвестиционный портфель так же снизился, но на более скромный процент – всего -1,53%. Индекс Московской биржи снизился на 2,61%. Акцией, показавшей самый большой рост, это акции Лукойла с ростом +1,31%, а сильнее всего упали акции Московской биржи -4,94%. Кстати, акции Московской биржи в лидерах падения и в текущем году. Есть смысл подготовить средства в 2018 года на последние недели года для покупки акций Мосбиржи.
Лучшие акции по доходности за неделю: НЛМК (MCX:NLMK) +3,66%; Норильский никель (MCX:GMKN) +1,09%; Алроса (MCX:ALRS) +0,35%.
Худшие акции по доходности за неделю: АФК Система (MCX:AFKS) -10,92%; Московская биржа (MCX:MOEX) -8,87%; Татнефть (TATNP) -5,88%.
За неделю выросли акции добывающих компаний, и все три компании из разных отраслей: черная, цветная металлургия и алмазная отрасль. Акционеры НЛМК утвердили промежуточный дивиденды за 3 квартал, дата закрытия 09.01.2018 года, что поддержало рост котировок. Рост, хоть и не большой, акций Норильского никеля вызван ростом котировок на металл никель на мировом рынке. А рост акций Алроса незначительный, что можно списать эти колебания цены на ценовой шум. Акции АФК Системы просели на 10,92% на фоне неудач Системы в судебных делах, о которых говорилось выше. О мировом соглашении стало известно уже под вечер пятницы. Поэтому весь позитив от этой новости пришелся на последнюю неделю декабря. Очень слабо выглядели акции Московской биржи, которые оказались значительно хуже рынка. Наиболее вероятно сказалось закрытие спекулятивных позиций перед завершением года, но это указывает повышенный объем и сильное движение цены. Акции Татнефти прев. упали после дивидендной отсечки. Попытки закрытия гэпа не предпринимались.

Дивиденды

Закрылись реестры на получение дивидендов компаний Лукойл и Татнефть 22 декабря и 23 декабря соответственно. Размер дивидендов за 9 месяцев работы в 2017 году Лукойла составляет 85 рублей на акцию, а размер дивидендов Татнефти – 27,78 руб. Поступление дивидендов на расчетный счет ожидается во второй декаде января.

Прогноз по акциям на последнюю неделю года

Последняя неделя года, вероятно, продолжит движение предыдущей недели и закроется со снижением. Католическое рождество прошло, в Европе и США биржи закрыты, инвесторы на каникулах. На Московской фондовой бирже ожидается снижение волатильности.