Обзор инвестиционного портфеля за 4 неделю июня 2017 года

Обзор инвестиционного портфеля за 4 неделю июня 2017 года

Завершилась последняя неделя июня и квартала, которая выдалась более менее удачной, что позволило зафиксировать рост портфеля на промежуточной отметке «месяц». Неделей ранее мы ожидали изменения ликвидной стоимости портфеля в пределах 1%, но преимущественно в зеленой зоне вследствие поступления дивидендов. Ожидания подтвердились, рост портфеля составил 0,94% с поступившими на счет дивидендами. Но в основном, рынок акций находился в боковике: технический рост нефти корректировался укреплением рубля.

Инвестиционный портфель ценных бумаг за неделю

Инвестиционный портфель ценных бумаг увеличил свою ликвидную стоимость на 0,94%, при росте индекса ММВБ на 0,64%. Рост портфеля полностью соответствует ожиданиям по доходности. Не последнюю роль в росте сыграли и дивиденды, зачисленные на счет по акциям ФосАгро и Сбербанк.

Четвертая неделя 2016 года закончилась ростом портфеля на 0,69%, а индекс ММВБ вырос на 0,39%. Так же стоит отметить, что на 4ой недели 2016 года был референдум Brexit, что очень сильно отразилось на котировках в пятницу. Самой растущей акцией стали акции Газпром нефти +5,09%; самой худшей акцией стала ММК -4,91%.

Растущие акции за неделю: ММК (MCX:MAGN) +6,18%; Лукойл (MCX:LKOH) +3,51%; Алроса (MCX:ALRS) +2,60%.

Падающие акции за неделю: АФК Система (MCX:AFKS) -13,36%; ФосАгро (MCX:PHOR) -2,46%; МосБиржа (MCX:MOEX) -2,31%.

Акции ММК растут на фоне роста цены на горячекатаную сталь и другие виды продукции металлургического комбината. К тому же, у акций ММК есть запас хода вверх после недавнего похода к минимумам. Акции Лукойла и Алросы растут в преддверии дивидендных отсечек, которые состоятся 10 и 20 июля соответственно.

Акции АФК Системы в очередной раз показали снижение двухзначным числом. Давление на котировки оказало очередное слушание по делу Башнефти. Наш «самый гуманный суд» показал, в очередной раз, свою независимость в принятии решений. У Фемиды завязаны глаза, но открыты уши, в которые особо приближенные шепчут «правильное» решение.  Суд наложил арест на активы Системы, в частности на МТС, Медси и БЭСК. Журналисты в один голос говорят, что такого рода процессы вредят инвестиционному климату в России, и я их поддерживаю, а представители власти утверждают, что это дело никак не сказывается на иностранных инвестициях, а точнее выдают желаемое за  действительное. В туже сторону и правосудие: суд отказывает во всех ходатайствах АФК Системы, и принимает их от Роснефти. Очень политизированный процесс, в котором ложь будет выдана за правду. Акции ФосАгро снижались на фоне незначительного укрепления рубля. Акции МосБиржи просели на спекулятивном закрытии позиций, несмотря на одобрение правлением промежуточных дивидендов.

Дивиденды

Поступили дивиденды на счет эмитентов ФосАгро после 14 календарных дней после закрытия реестра и Сбербанка после 15 дней после дивидендной отсечки.

Прогноз на следующую неделю

Следующая торговая неделя ожидается с восходящим движением. Рост по инвестиционному портфелю ожидаю в пределах до 2%. Единственный 100% минус этой недели – это дивидендный гэп по акциям Лукойла в режиме Т+2, который приведет к падению котировок на 3,5%. Не забываем про нефть и зависимый от нее рубль, если эта «парочка» принесет сюрприз, то ожидания могут быстро поменяться.