Доходность инвестиционного портфеля за 4 квартал 2018 года

Доходность инвестиционного портфеля за 4 квартал 2018 года

Последний квартал 2018 года начинался с позитивным настроением: нефть была на максимумах, цены на сырьевые товары тоже росли. Фондовые индексы и котировки также были в восходящем тренде. С такой динамикой, а третий квартал закончился с ростом на 10,27%, можно было планировать рекордные результаты по итогам года. Но октябрь внес свои коррективы. Нефть с максимумов полетела вниз вместе с сырьевыми товарами, потащив за собой фондовые индексы. Снижение стоимости портфеля в октябре составило 3,52%. В ноябре котировки скорректировались, но напряженности добавил инцидент в керченском проливе, последствия которого инвесторы ждали с нервозностью. В результате этот инцидент был рынком проигнорирован. В декабре нефть продолжила свой поход вниз. Мировые рынки развернулись вслед за нефтью вниз. На новостных порталах нагнеталась паника по поводу начала нового кризиса. Такие настроения продолжались до конца 2018 года.

Доходность инвестиционного портфеля за 4 квартал 2018 года

Доходность инвестиционного портфеля за 4 квартал 2018 года отрицательная: ликвидная стоимость портфеля снизилась на 3,39%. Индекс Московской биржи снизился на 4,28%. Значительно просели акции Московской биржи и металлурги. Квартал начался со снижения в октябре, которое прошло на фоне падения стоимости на мировых рынках, в частности на нефть и сталь. Свою лепту внесли в падения стоимости инвестиционного портфеля и акции Мосбиржи, которые после отмены выплаты промежуточных дивидендов устремились к минимумам, которых они все же достигли в декабре. В ноябре снижение стоимости акций металлургов и нефтяных компаний продолжилось за некоторым исключением. Акции Норильского никеля заметно выросли, обновляя исторические максимумы, акции производителей удобрений подросли на фоне ослабления рубля. В декабре ситуация ухудшилась и портфель за месяц показал снижение, которое вылилось в снижение по итогам квартала.

В четвертом квартале 2017 года инвестиционный портфель вырос на 4,60%. Индекс Московской биржи вырос 1,68%. Еще годом ранее инвестиционный портфель вырос более чем на 10%. Лучшие акции по доходности стали акции Сбербанка с ростом на 15,38%. Худшие акции за квартал стали акции АФК Системы с падением на 31,33%. 

Лучшие акции по доходности за квартал: Норильский Никель (MCX:GMKN) +14,50%; Фосагро (MCX:PHOR) +1,15%; Акрон (MCX:AKRN) +0,51%.

Худшие акции за квартал: ММК (MCX:MAGN) -17,52%; Московская биржа (MCX:MOEX) -15,56%; НЛМК (MCX:NLMK) -11,51%.

Акции Норильского никеля в четвертом квартале обновили исторические максимумы. Акции Фосагро и Акрон незначительно выросли на фоне ослабления рубля, но этот рост для масштабов квартала незначительный. Акции металлургов ММК и НЛМК упали на фоне снижении мировых цен на сталь. Акции Мосбиржи упали после объявления об отмене выплаты промежуточных дивидендов и судебного разбирательства. Суд решен в пользу Московской биржи почти не сказался на котировках и акции до конца квартала обновили локальные минимумы (80 рублей). Ожидаю возвращение котировок выше 100 рублей за акцию к объявлению годовых дивидендов.

Настоящее статья содержит мнение автора и предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За последствия использования мнения автор ответственности не несет.