Доходность инвестиционного портфеля за март и 1 квартал 2019 года

Доходность инвестиционного портфеля за март и 1 квартал 2019 года

Подведем последние итоги прошедшего 1 квартала 2019 года и последнего месяца в нем марта. Март прошел очень быстро в связи с моими выходными и за новостями на бирже я не успевал следить. Также не было и сделок в течение месяца. Но мой портфель составлен так, что не требует повышенного ежедневного внимания к себе. Двигаясь вслед за рынком в итоге заканчивая период с результатом, превосходящим индекс Московской биржи. Забегая вперед, хочу отметить очень сильные результаты инвестиционного портфеля, как и по итогам месяца, так и по итогам квартала.

Доходность инвестиционного портфеля по итогам марта 2019

Доходность инвестиционного портфеля в марте 2019 года составила 2,20%. В то время как индекс Московской биржи вырос всего на 0,48%. Данному росту способствовал рост акций Лукойла, которые составляют треть от общей стоимости портфеля. Это, конечно же, нарушение стратегии инвестирования, но это нарушение связано с ростом курсовой стоимости акций на фоне обратного выкупа акций, т.к. эффект от погашения акций уже отыгран. В течение месяца покупок и продаж не было. Так же росту Лукойла способствовала нефть, которая тоже находится в восходящем тренде.

Доходность по неделям распределилась следующим образом: старт и финиш месяца отметились ростом, вторая неделя закрылась в красной зоне, закрытие третьей недели прошло с небольшим плюсом. Общей тенденции в течение месяца не прослеживается и по акциям портфеля наблюдалась смешанная динамика: одну неделю акции одних компаний росли, в то время другим падали, а на следующей неделе все наоборот.

Самые растущие акции за месяц: НЛМК (MCX:NLMK) +7,61%; Лукойл (MCX:LKOH) +7,14%; Сбербанк (MCX:SBER) +3,19%.

Самые падающие акции за неделю: Фосагро (MCX:PHOR) -6,34%; Газпром (MCX:GAZP) -5,90%; Акрон (MCX:AKRN) -3,01%.

Позитив в растущих акциях вызвали годовые отчете и ожидаемые дивиденды в случае Лукойла и Сбербанка и рекомендованные дивиденды НЛМК. Совет директоров НЛМК рекомендовал выплатить дивиденды за последний квартал 2018 года в размере 5,04 рубля на одну акцию. Производители удобрений оказались под влиянием растущего рубля, акции которых в свою очередь отыгрывают движения нефти. А движения акций Газпрома в большинстве случаев не поддаются описанию.

Доходность инвестиционного портфеля за 1 квартал 2019 года

По итогам первого квартала инвестиционный портфель показал рост в размере +10,25%. Индекс Московской биржи вырос на более скромные результаты +6,23%. Фактическая доходность портфеля значительно превысила расчетную, которая в свою очередь была чуть более 4%. Весомый вклад в успешный результат внесли акции Лукойла и финансового сектора, которые на низкой базе немного выросли в общем масштабе и сильно в рамках конкретного отрезка времени.

Все три месяца 1 квартала показали положительную доходность: Январь +6,99%; Февраль 0,83%; Март +2,20%. Все же на результат Января повлияло сильное падение котировок в декабре прошлого года. Но уже в марте месячная доходность составляла нормальную доходность в рамках инвестиционной стратегии.

Лучшие акции 1 квартала: Лукойл (MCX:LKOH) +17,95%; Сбербанк (MCX:SBER) +14,10%; Московская биржа (MCX:MOEX) +12,35%.

Худшие акции 1 квартала: Газпром нефть (MCX:SIBN) -6,48%; Алроса (MCX:ALRS) -6,29%; Фосагро (MCX:PHOR) -6,01%.

По поводу Лукойла уже столько всего сказано, что объяснять, почему Лукойл стал самой прибыльной бумагой квартала не надо. Сбербанк и Московская биржа после декабрьского падения восстанавливают позиции хорошими уверенными темпами. Худшие акции распределились равномерно по всем секторам. Финансовые отчеты подвели, и акции данных компаний оказались хуже рынка.

Структура инвестиционного портфеля

На 31 марта 2019 года доли эмитентов в инвестиционном портфеле распределились следующим образом (представлено в виде круговой диаграммы):

Структура инвестиционного портфеля

Тройка лидеров поменялась, место ФосАгро занял Сбербанк, и теперь она выглядит следующим образом: Лукойл, Московская биржа, Сбербанк. Доля Лукойл опять увеличилась с 30,56% до 36,29%. Увеличению способствует и рост котировок, и небольшие покупки акций на коррекциях. Доля Московской биржи увеличилась за счет увеличения количества акций в портфеле на фоне сильной коррекции. Сбербанк сместил ФосАгро на счет роста стоимости акций Сбербанка и снижении стоимости акций ФосАгро.

В заключении

По итогам первого квартала оценка инвестиционному портфелю дается как «отлично». Уверенный рост, превышающий рост индекса Московской биржи в не дивидендный период. Впереди финальные дивиденды, которые ускорят рост доходности инвестиционного портфеля.