Доходность инвестиционного портфеля за третью неделю июля 2016

Подводим итоги портфельного инвестирования в российские акции за третью неделю июля 2016 года. Инвестиционный портфель за текущую неделю потерял

ЦБ РФ добрался до частных инвесторов

Центральный Банк РФ делает попытки ужесточить критерии квалифицированного инвестора. Если сейчас частные инвесторы могут получить статус квалифицированного инвестора по ходатайству брокера (за определенную сумму) при соблюдении следующих условий:

Итоги инвестирования в акции во второй неделе июля 2016 года

Итоги инвестирования в акции на российском фондовом рынке по завершении второй недели июля 2016 года

Подводим итоги второй недели июля, которая принесла хорошую доходность. Четыре из пяти дней завершились в плюсе, что дало выйти портфелю на максимум, но по доходности все равно не дотягивает до рекорда. НО инвестиционный портфель показал максимальную недельную доходность за последние три месяца.

Инвестиционный портфель показал доходность

Алроса. Итоги приватизации (MCX:ALRS)

В понедельник 11.07.2016 г.  состоялась пресс-конференция по итогам приватизации компании «Алроса»(MCX:ALRS). 11 июля 2016 года Дмитрий Медведев подписал распоряжение о продаже пакета акций в размере 10,9%. Размещение акций Алроса

Анализ финансовых результатов ритейлеров (первый квартал 2016)

Рассмотрим финансовые результаты и отчеты российских ритейлеров, которые представлены на российском фондовом рынке акций, на предмет включения акций данных компаний в инвестиционный портфель. На данный момент в инвестиционном портфеле акции ритейлеров

Итоги инвестирования на российском фондовом рынке за первую неделю июля

Завершилась первая полная неделя июля и первая неделя полугодия. В эту неделю включим еще один день с прошлой недели, т.к. первое число месяца попало на пятницу.

Текущая неделя продолжила динамику предыдущего месяца, описываемая одним сленговым выражением «американские горки». Рынок придерживается правила: «куда брент, туда и тренд». Но в текущей ситуации инвестиционный портфель завершил в неделю

Обзор финансовых результатов нефтяных и нефтегазовых компаний России (финансовые отчеты за первый квартал 2016 г.)

Проведем анализ финансовых показателей (отчетов по МСФО за первый квартал 2016 г.) нефтегазовых компаний в РФ на предмет потенциальных претендентов на включение в портфель ценных бумаг данных эмитентов. В данный анализ попали акции следующих нефтегазовых компаний:

Индекс инвестиционного портфеля

С третьего квартала 2016 вводится еще один оценочный критерий — индекс инвестиционного портфеля.

Будет три вида инвестиционного портфеля: индекс модели инвестиционного портфеля (Index ИП), индекс сбалансированного инвестиционного портфеля (Index СПИ) и индекс текущего инвестиционного портфеля (Index ТИП).

Оптимизация инвестиционного портфеля после второго квартала

После отчетного периода (квартал) проведем оптимизацию инвестиционного портфеля по процентным долям каждого эмитента.

Отрицательную доходность показали акции: Иркут, Алроса, Газпром, Фосагро, Акрон. В соответствии с моделью Марковица доли по инвестиционному портфелю с расчетной доходностью 4,73% (доходность взята из последующих эмпирических расчетов)структура инвестиционного портфеля распределилась следующим образом:

Итоги инвестирования в акции в Июне и втором квартале 2016 года

Подведем итоги инвестирования в акции на российском фондовом рынке. Проведем анализ движения котировок акций входящий в инвестиционный портфель, рассмотрим состав портфеля в процентном соотношении.

Итоги четвертой недели июня инвестирования на российском фондовом рынке

Завершилась четвертая неделя и последняя полная неделя июня и второго квартал. В четверг следующей недели будем подводить итоги месяца и квартала.

Прошедшая неделя вызывала большую волатильность в основном за счет проведения Brexit (брекзит), референдума о выходе Великобритании из Евросоюза. Brexit завершился сюрпризом для рынков, букмекеры в один голос говорили, что британцы проголосуют против выхода. Но утро пятницы принесло другой результат: британцы проголосовали«За».

Анализ финансовых результатов металлургических компаний (финансовые отчеты за первый квартал 2016 г.)

,

Проведем анализ финансовых показателей (отчетов по МСФО за первый квартал 2016 г.) на металлургических компаний в РФ на предмет потенциальных претендентов на включение в портфель ценных бумаг данных эмитентов. В данный анализ попали ценные бумаги следующих компаний:

Итоги третьей недели июня 2016 года

В связи с плохим самочувствием публикация поста затянулась. Но на результат это не влияет.

Итак, завершилась короткая неделя июня (всего 4 торговых дня) в красной зоне. Портфель стал «легче» на 0,59%, при этом индекс ММВБ потерял -1,39%. Пока падают акции покупок не было.

В пятницу пришли дивиденды от ММК, очень быстро, для меня стало это небольшой неожиданностью.

Итоги второй недели июня 2016

Закончилась вторая неделя, завершилась в плюсе. Первую половину неделю был уверенный рост инвестиционного портфеля, во второй половине уверенное падение. В итоге рост инвестиционного портфеля составил +0,65%, что хуже индекса ММВБ, который вырос +0,88%. До внесено на счет 7000 руб. Докуплено 10 акций Сбербанка и 1 акция Фосагро.

В течении недели прошла отсечка по дивидендам ММК.

Анализ отчетности МСФО Лукойл за первые три месяца 2016 года(MCX:LKOH)

6 июня 2016 года ПАО Лукоил (MCX:LKOH) опубликовал финансовую отчетность по МСФО за первый квартал 2016г.

По итогам 2015 года была рекомендация «покупать» до уровня в соответствии с моделью Марковица (порядка 20% и скорректированная 15%), на фоне хорошего отчета и сильных финансовых результатов. На момент публикации данной статьи доля в портфеле составляет 18,38%, что превышает скорректированный уровень (из-за дивидендов). Результаты за 1 квартал намного слабее, хотя если смотреть на 2015 год, то в первом квартале 2015 были так же слабые данные. Но сравнивать отчет 2015 не целесообразно, т.к. год назад Лукойл отчитывался совсем по другой системе.

Анализ отчетности АФК Система за первый квартал 2016 года

По итогам 2015 года, после изучения отчетности АФК Система (MCX:AFKS) были сделаны выводы: при низких дивидендах и отсутствии роста котировок акций поднять вопрос о выходе из длинной позиции.  Что произошло по итогам первых трех месяцев 2016 г.: дивиденды совет директоров рекомендовал низкие, но стоимость акций выросла и продолжает расти.

2 июня 2016 г. ОАО АФК Система объявила неаудированные консолидированные финансовые результаты за первый квартал, завершившийся 31 марта 2016 г.

Анализ отчетности Газпром нефти за первые три месяца 2016 года.

По результату анализа отчета Газпром нефти (MCX:SIBN) за 2015 год были подведены негативные итоги. Рекомендация стала «держать» до выхода следующего отчета (за первые три месяца 2016 года) и объявления финальных дивидендов за год.

В мае 2016 Газпром нефть опубликовала финансовые результаты и отчет по МСФО по итогам первых трех месяцев 2016 года.

Анализ отчетности Акрон за первые три месяца 2016 года (MCX:AKRN)

Акрон, производитель удобрений, опубликовал финансовые результаты за первые три месяца 2016 года.

По итогам 2015 года был сделан позитивный прогноз, рекомендация была дана к покупке в соответствии с моделью Марковица. Но т.к. котировки акции Акрон довольно высокие и небольшая доля акций в инвестиционном портфеле в соответствии с моделью в указанный период приобретений акций не было.

Итоги первой недели июня 2016

За неделю рынок не изменился, так и остался рынком медведей. Не смотря что мой портфель и индекс ММВБ двигались в разные стороны, мой портфель показал довольно скромное снижение в -0,29%, против -2,11% снижения у ММВБ. Сегодня наконец-то пришли дивиденды Мосбиржи, на которые я сразу же докупил 1 акцию Лукойла, доведя долю Лукойла в портфеле до 18,94%. На этом я сделаю паузу в Лукойле и буду доводить до уровня уже Сбербанк и Фосагро. Так же сегодня торговались акции ММК с дивидендами с учетом Т+2, во вторник будет отсечка.

Росли акции: Акрон +2,18%; Мосбиржа +2,02%; Газпромнефть +1,83%. (из тени вышли серые мыши: Акрон и Газпромнефть).

Аутсайдеры рынка: Фосагро -4,49%; Газпром -4,32%; ММК -3,53%.

Пока рынок падает, буду подбирать упавшие акции.

Удачи на рынках.

Анализ отчетности Алроса за первый квартал 2016 года (MCX:ALRS)

Отчиталась компания, в отношении которой после годового отчета были сомнения. Компания отчиталась хорошо, лучше ожиданий.

Активы выросли на 8,50%, нераспределенная прибыль выросла на 27,10%. Запасы снижаются, но при росте выручки не является негативным фактором. Дебиторская и кредиторская задолженность движутся в разных направлениях, позитивная тенденция. Снижается долговая нагрузка. Выручка выросла на 27,10%, рост себестоимости соответствует росту выручки. Чистая прибыль выросла на 55,3%.

Рост финансовых результатов произошел в основном за счет улучшения конъюнктуры рынка и увеличения продаж алмазов на 34% по отношению к 1 кварталу 2015 года.

Коэффициенты показывают смешанную картину. Рентабельность восстановилась до 49%. Акции высоко оценены, за последние пол года стоимость увеличилась на 25%. На уровне 70-75 руб акция торгуется давно и довольно устойчиво. Резкое падение не ожидаю.

объявленные дивиденды за 2015 год составляют 2,09 руб на 1 акцию (закрытие реестра 19.07.2016 г.).

В предыдущем обзоре данной компании при высоких значениях коэффициентов планировалась постановка вопроса о исключении акций из портфеля, но у компании сильный отчет и не целесообразно выходить сейчас из длинной позиции. Впереди приватизация, которая так же может дать стимул для роста.

Итог: Динамично развивающаяся компания с возможной приватизацией. Покупка акций не планируется в ближайшее время. Акции остаются в портфеле до отчета за полугодие и отсечки по дивидендам. Так же повышенное внимание к цене акции.

На дату публикации данного поста стоимость акции составляет 70,90 руб.